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Adler Real Estate AG (IRSH)

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Monday 03 February, 2020

Adler Real Estate AG

ADLER Real Estate - Results Announcement

RNS Number : 7972B
Adler Real Estate AG
03 February 2020
 

THIS ANNOUNCEMENT IS IMPORTANT AND REQUIRES YOUR IMMEDIATE ATTENTION. NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART IN, INTO OR FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE RELEVANT LAWS OR REGULATIONS OF THAT JURISDICTION.

 

ADLER Real Estate Aktiengesellschaft

 

Announcement pursuant to Section 17 of the Act on Debt Securities regarding the Noteholders' Resolutions relating to the

·    €400,000,000 1.500% notes due 2022 (ISIN: XS1843441491) (the "2022 Notes");

·    €500,000,000 1.875% notes due 2023 (ISIN: XS1713464441) (the "2023 Notes"); and

·    €300,000,000 3.000% notes due 2026 (ISIN: XS1713464524) (the "2026 Notes")

 

(each a "Series" and together, the "German Law Notes").

 

Berlin, February 3, 2020

Reference is made to the consent solicitation statement in relation to the German Law Notes, published by ADLER Real Estate Aktiengesellschaft (the "Issuer") on January 8, 2020 (the "Consent Solicitation Statement"). Capitalized terms used but not defined herein have the meanings assigned to them in the Consent Solicitation Statement.

In votes without meetings pursuant to the Act on Debt Securities commencing at 00:00 CET on January 27, 2020, and ending at 23:59 CET on January 29, 2020, the noteholders of each Series passed the following resolutions:

Resolution Passed relating to the 2022 Notes

The holders of the 2022 Notes resolved to amend the Terms and Conditions of the 2022 Notes by making the additions as shown in underlined text below:

Ein "Kontrollwechsel" gilt jedes Mal als eingetreten (unabhängig davon, ob der Vorstand oder der Aufsichtsrat der Emittentin zugestimmt haben), wenn eine oder mehrere Personen, die Sinne von § 2 Abs. 5 Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz (WpÜG) gemeinsam handeln, außer der Berechtigten Person (die "relevante(n) Person(en)") oder ein oder mehrere Dritte, die im Auftrag der relevanten Person(en) handeln, zu irgendeiner Zeit unmittelbar oder mittelbar (i) mehr als 50 % des Grundkapitals der Emittentin, oder (ii) eine solche Anzahl von Anteilen der Emittentin, auf die mehr als 50 % der Stimmrechte entfallen, erwirbt bzw. erwerben oder hält bzw. halten. "Berechtigte Person" bezeichnet ADO Properties S.A., eine société anonyme nach luxemburgischen Recht, mit Sitz in 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, Großherzogtum Luxemburg, registriert im Luxemburger Handelsregister (Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg) unter der Nummer B197554 sowie (a) alle mit ihr verbundenen Unternehmen und (b) jede Person, die in ihrer Funktion als Emissionsbank (Underwriter) im Zusammenhang mit einem öffentlichen oder nicht-öffentlichen Angebot von Aktienkapital der Emittentin tätig wird.

A "Change of Control" shall be deemed to have occurred at each time (whether or not approved by the management board or supervisory board of the Issuer) that any person or persons acting in concert within the meaning of § 2 (5) of the German Securities Acquisition and Takeover Act (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz, WpÜG) other than the Permitted Owner ("Relevant Person(s)") or any person or persons acting on behalf of any such Relevant Person(s), at any time directly or indirectly acquire(s) or come(s) to own (i) more than 50% of the share capital of the Issuer, or (ii) such number of the shares in the capital of the Issuer carrying more than 50% of the voting rights. "Permitted Owner" means ADO Properties S.A., a société anonyme incorporated under Luxembourg law with its registered office at 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg, and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies (Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg) under number B197554, and (a) any of its affiliates and (b) any Person who is acting as an underwriter in connection with any public or private offering of capital stock of the Issuer, acting in such capacity.

 

Resolution Passed relating to the 2023 Notes

The holders of the 2023 Notes resolved to amend the Terms and Conditions of the 2023 Notes by making the additions as shown in underlined text below:

Ein "Kontrollwechsel" gilt jedes Mal als eingetreten (unabhängig davon, ob der Vorstand oder der Aufsichtsrat der Emittentin zugestimmt haben), wenn eine oder mehrere Personen, die Sinne von § 2 Abs. 5 Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz (WpÜG) gemeinsam handeln, außer der Berechtigten Person (die "relevante(n) Person(en)") oder ein oder mehrere Dritte, die im Auftrag der relevanten Person(en) handeln, zu irgendeiner Zeit unmittelbar oder mittelbar (i) mehr als 50 % des Grundkapitals der Emittentin, oder (ii) eine solche Anzahl von Anteilen der Emittentin, auf die mehr als 50 % der Stimmrechte entfallen, erwirbt bzw. erwerben oder hält bzw. halten. "Berechtigte Person" bezeichnet ADO Properties S.A., eine société anonyme nach luxemburgischen Recht, mit Sitz in 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, Großherzogtum Luxemburg, registriert im Luxemburger Handelsregister (Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg) unter der Nummer B197554 sowie (a) alle mit ihr verbundenen Unternehmen und (b) jede Person, die in ihrer Funktion als Emissionsbank (Underwriter) im Zusammenhang mit einem öffentlichen oder nicht-öffentlichen Angebot von Aktienkapital der Emittentin tätig wird.

A "Change of Control" shall be deemed to have occurred at each time (whether or not approved by the management board or supervisory board of the Issuer) that any person or persons acting in concert within the meaning of § 2 (5) of the German Securities Acquisition and Takeover Act (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz, WpÜG) other than the Permitted Owner ("Relevant Person(s)") or any person or persons acting on behalf of any such Relevant Person(s), at any time directly or indirectly acquire(s) or come(s) to own (i) more than 50% of the share capital of the Issuer, or (ii) such number of the shares in the capital of the Issuer carrying more than 50% of the voting rights. "Permitted Owner" means ADO Properties S.A., a société anonyme incorporated under Luxembourg law with its registered office at 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg, and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies (Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg) under number B197554, and (a) any of its affiliates and (b) any Person who is acting as an underwriter in connection with any public or private offering of capital stock of the Issuer, acting in such capacity.

 

Resolution Passed relating to the 2026 Notes

The holders of the 2026 Notes resolved to amend the Terms and Conditions of the 2026 Notes by making the additions as shown in underlined text below:

Ein "Kontrollwechsel" gilt jedes Mal als eingetreten (unabhängig davon, ob der Vorstand oder der Aufsichtsrat der Emittentin zugestimmt haben), wenn eine oder mehrere Personen, die Sinne von § 2 Abs. 5 Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz (WpÜG) gemeinsam handeln, außer der Berechtigten Person (die "relevante(n) Person(en)") oder ein oder mehrere Dritte, die im Auftrag der relevanten Person(en) handeln, zu irgendeiner Zeit unmittelbar oder mittelbar (i) mehr als 50 % des Grundkapitals der Emittentin, oder (ii) eine solche Anzahl von Anteilen der Emittentin, auf die mehr als 50 % der Stimmrechte entfallen, erwirbt bzw. erwerben oder hält bzw. halten. "Berechtigte Person" bezeichnet ADO Properties S.A., eine société anonyme nach luxemburgischen Recht, mit Sitz in 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, Großherzogtum Luxemburg, registriert im Luxemburger Handelsregister (Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg) unter der Nummer B197554 sowie (a) alle mit ihr verbundenen Unternehmen und (b) jede Person, die in ihrer Funktion als Emissionsbank (Underwriter) im Zusammenhang mit einem öffentlichen oder nicht-öffentlichen Angebot von Aktienkapital der Emittentin tätig wird.

A "Change of Control" shall be deemed to have occurred at each time (whether or not approved by the management board or supervisory board of the Issuer) that any person or persons acting in concert within the meaning of § 2 (5) of the German Securities Acquisition and Takeover Act (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz, WpÜG) other than the Permitted Owner ("Relevant Person(s)") or any person or persons acting on behalf of any such Relevant Person(s), at any time directly or indirectly acquire(s) or come(s) to own (i) more than 50% of the share capital of the Issuer, or (ii) such number of the shares in the capital of the Issuer carrying more than 50% of the voting rights. "Permitted Owner" means ADO Properties S.A., a société anonyme incorporated under Luxembourg law with its registered office at 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg, and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies (Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg) under number B197554, and (a) any of its affiliates and (b) any Person who is acting as an underwriter in connection with any public or private offering of capital stock of the Issuer, acting in such capacity.

 

This announcement has been issued through the Companies Announcement Service of Euronext Dublin.

 


This information is provided by RNS, the news service of the London Stock Exchange. RNS is approved by the Financial Conduct Authority to act as a Primary Information Provider in the United Kingdom. Terms and conditions relating to the use and distribution of this information may apply. For further information, please contact [email protected] or visit www.rns.com.
 
END
 
 
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