Outokummun tilinpäätöstiedote 2009 - poikkeu...

TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 3.2.2010 klo 9.00 Vuosi 2009 lyhyesti - Liikevoitto oli -438 milj. euroa (2008: -63 milj. euroa), operatiivinen tulos noin -340 milj. euroa (2008: 305 milj. euroa) - Vahva kassavirta 198 milj. euroa johtuen käyttöpääoman pienentymisestä - Tase pysyi varsin vahvana, velkaantumisaste 48,2 % (2008: 38,4 %) eli selvästi parempi kuin tavoite alle 75 % - Hallituksen osinkoehdotus on 0,35 euroa osakkeelta (2008: 0,50 euroa) - Kustannussäästöohjelmat etenivät suunniteltua nopeammin, säästöt 185 milj. euroa Neljäs neljännes 2009 lyhyesti - Liikevoitto oli -29 milj. euroa (III/2009: -65 milj. euroa). - Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) oli 26 milj. euroa, liiketoiminnan kassavirta -108 milj. euroa - Ei merkittäviä raaka-aineisiin liittyviä varastotappioita; operatiivinen tulos noin -29 milj. euroa (III/2009: -82 milj. euroa). - Ruostumattoman teräksen toimitukset 277 000 tonnia heikon kysynnän takia Konsernin tunnusluvut     IV/09 III/09 IV/08 2009 2008 ----------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto Milj. EUR 728 587 966 2 611 5 474 Liikevoitto Milj. EUR -29 -65 -271 -438 -63 EBITDA Milj. EUR 26 2 -217 -212 149 Liikevoittoon sisältyvät kertaluonteiset erät Milj. EUR - -15 -17 -20 -83 Voitto ennen veroja Milj. EUR -36 -81 -298 -474 -134 Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyvät kertaluonteiset erät Milj. EUR - - -9 - -21 Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto Milj. EUR -4 -55 -228 -332 -110 Tilikauden voitto Milj. EUR -6 -56 -233 -336 -189 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos EUR -0,03 -0,30 -1,27 -1,83 -0,61 Osakekohtainen tulos EUR -0,04 -0,31 -1,30 -1,86 -1,05 Sijoitetun pääoman tuotto % -3,3 -7,6 -26,8 -11,7 -1,6 Liiketoiminnan nettorahavirta 1) Milj. EUR -108 -10 205 198 664 Jatkuvien toimintojen investoinnit käyttöomaisuuteen Milj. EUR 82 55 129 245 544 Korollinen nettovelka kauden lopussa Milj. EUR 1 183 1 014 1 072 1 183 1 072 Velkaantumisaste kauden lopussa % 48,2 41,4 38,4 48,2 38,4 Ruostumattoman teräksen toimitukset  1 000 tonnia 277 238 261 1 030 1 423 Ruostumattoman teräksen perushinta 2) EUR/tonni 1 297 1 307 1 045 1 161 1 185 Jatkuvien toimintojen henkilöstö kauden lopussa   7 606 7 699 8 471 7 606 8 471 ----------------------------------------------------------------------------- 1) Rahavirta esitetty jatkuvien toimintojen osalta. 2) Ruostumaton teräs: CRU - Saksan perushinta (2 mm cold rolled 304 sheet). LÄHIAJAN NÄKYMÄT Ruostumattoman teräksen loppukysynnässä ei ole vielä näkyvissä merkittävää parannusta. Jakelijoiden varovainen ostokäyttäytyminen jatkui vuodenvaihteen yli. Viime viikkoina tilauskertymä on kuitenkin ollut rohkaisevampi. Standardituotteiden toimitusajat ovat normaalit, 6-8 viikkoa. Jakelijoiden varastojen arvioidaan olevan normaalilla tasolla Euroopassa. Outokummun toimitusten arvioidaan olevan ensimmäisellä neljänneksellä samalla tai hieman korkeammalla tasolla kuin vuoden 2009 neljännellä neljänneksellä (277 000 tonnia). Perushinnat alkoivat laskea vuoden 2009 neljännellä neljänneksellä, mutta vakiintuivat vuoden loppua kohden. Outokummun ensimmäisen neljänneksen kaikkien litteiden tuotteiden keskimääräisten perushintojen odotetaankin laskevan 50-100 euroa tonnilta neljännen neljänneksen keskiarvosta. Tällä hetkellä Outokumpu näkee jonkin verran mahdollisuuksia perushintojen nousulle. Outokummun ensimmäisen neljänneksen operatiivisen tuloksen arvioidaan olevan samalla tasolla tai jonkin verran heikompi kuin neljännellä neljänneksellä. Raaka-aineiden hinnoista ei odoteta aiheutuvan merkittäviä voittoja tai tappioita olettaen, että metallien hinnat pysyvät nykyisillä tasoillaan. Kassavirran odotetaan pysyvän negatiivisena ensimmäisellä neljänneksellä vaikuttamatta merkittävästi velkaantumisasteeseen, joka pysyy selvästi alle konsernin asettaman 75 %:n enimmäistason. Toimitusjohtaja Juha Rantanen: "Vuosi 2009 oli erittäin vaikea ruostumattomalle terästeollisuudelle. Loppukysynnän dramaattisella laskulla, arviolta 26 % Euroopassa, oli erittäin negatiivinen vaikutus Outokumpuun. Onnistuimme pienentämään kustannuksiamme, mutta se ei kuitenkaan riittänyt kattamaan toimitusmäärissä tapahtunutta laskua. Huolimatta ulkoisesta epävarmuudesta, pidämme tiukasti kiinni suunnitelmistamme. Vuoden 2010 prioriteetit ovat selvät: kannattavuuden palauttaminen, työturvallisuuden jatkuva parantaminen, strategian toimeenpano ja Excellence-ohjelmien tulosten hyödyntäminen. Nämä pidemmän tähtäimen toimenpiteet rakentavat perustan Outokummun tulevaisuuden tuloksille." Oheisissa liitteissä esitetään johdon analyysi neljännen neljänneksen tuloksesta, tiivistelmä hallituksen toimintakertomuksesta vuodelta 2009 sekä otteita tilinpäätöksestä. Kaikki koko vuotta koskevat tiedot on tilintarkastettu. Lisätietoja antavat: Päivi Lindqvist, johtaja - viestintä ja sijoittajasuhteet puh. (09) 421 2432, matkapuh. 040 708 5351 paivi.lindqvist@outokumpu.com Ingela Ulfves, johtaja - sijoittajasuhteet ja talousviestintä puh. (09) 421 2438, matkapuh. 040 515 1531 ingela.ulfves@outokumpu.com Esa Lager, talous- ja rahoitusjohtaja puh. (09) 421 2516 esa.lager@outokumpu.com Tiedotustilaisuus ja suora webcast tänään klo 13.00 Yhdistetty tiedotustilaisuus, puhelinkonferenssi ja suora internetlähetys (webcast) koskien vuoden 2009 tulosta järjestetään 3.2.2010 klo 13.00 hotelli Kämpin neuvotteluhuone Akseli Gallen-Kallelassa, osoitteessa Pohjoisesplanadi 29, 00100 Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen. Tilaisuuteen voi osallistua myös puhelinkonferenssin välityksellä soittamalla 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon: (09) 23 101 527. Tunnussana on "Outokumpu". Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana internetissä osoitteessa www.outokumpu.com. Pörssitiedote ja esitysmateriaali ovat saatavilla ennen tiedotustilaisuuden alkua osoitteessa www.outokumpu.com/Investors Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa www.outokumpu.com 3.2.2010 noin klo 15.00 lähtien. OUTOKUMPU OYJ Konserninjohto Ingela Ulfves johtaja - sijoittajasuhteet ja talousviestintä puh. (09) 421 2438, matkapuh. 040 515 1531 ingela.ulfves@outokumpu.com  www.outokumpu.com JOHDON TULOSANALYYSI - NELJÄS NELJÄNNES 2009 Konsernin tunnuslukuja Milj. EUR   I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 -------------------------------------------------------------------- Liikevaihto General Stainless   1 304 1 222 933 687 4 147 Specialty Stainless   786 778 630 512 2 705 Muu toiminta   64 63 69 62 258 Sisäinen myynti   -465 -514 -362 -295 -1 636 -------------------------------------------------------------------- Konserni   1 689 1 549 1 270 966 5 474 Liikevoitto General Stainless   81 125 -35 -177 -6 Specialty Stainless   42 44 -63 -123 -101 Muu toiminta   -20 4 29 25 38 Sisäiset erät   -3 1 3 4 6 -------------------------------------------------------------------- Konserni   100 174 -66 -271 -63 Milj. EUR   I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 -------------------------------------------------------------------- Liikevaihto General Stainless   476 501 496 592 2 065 Specialty Stainless   371 278 258 332 1 239 Muu toiminta   66 58 56 62 243 Sisäinen myynti   -233 -220 -224 -259 -935 -------------------------------------------------------------------- Konserni   679 617 587 728 2 611 Liikevoitto General Stainless   -157 -52 -38 -12 -259 Specialty Stainless   -82 -37 -21 -10 -149 Muu toiminta   -12 -5 -4 -9 -31 Sisäiset erät   2 0 -3 2 1 -------------------------------------------------------------------- Konserni   -249 -94 -65 -29 -438 Ruostumattoman teräksen toimitukset 1 000 tonnia   I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 -------------------------------------------------------------------- Kylmävalssatut tuotteet 228 192 177 141 739 Kirkkaat kuumanauhat 120 94 64 51 330 Kvarttolevyt   33 35 27 25 120 Putkituotteet   19 19 16 16 70 Pitkät tuotteet   15 15 15 11 55 Puolituotteet   34 35 25 16 109 -------------------------------------------------------------------- Toimitukset yhteensä 449 391 323 261 1 423 1 000 tonnia   I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 -------------------------------------------------------------------- Kylmävalssatut tuotteet 133 145 124 143 545 Kirkkaat kuumanauhat 59 69 66 69 263 Kvarttolevyt   19 18 14 16 67 Putkituotteet   16 13 12 12 53 Pitkät tuotteet   10 9 11 10 40 Puolituotteet   10 14 12 27 63 -------------------------------------------------------------------- Toimitukset yhteensä 247 268 238 277 1 030 Markkinahinnat ja valuuttakurssit     I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 -------------------------------------------------------------------- Markkinahinnat 1) Ruostumaton teräs   Perushinta EUR/t 1 243 1 307 1 143 1 045 1 185   Seosainelisä EUR/t 1 702 1 888 1 582 1 293 1 616   Markkinahinta EUR/t 2 945 3 195 2 725 2 338 2 801 Nikkeli USD/t 28 957 25 682 18 961 10 843 21 111   EUR/t 19 335 16 440 12 599 8 227 14 353 Ferrokromi (Cr-sisältö) USD/lb 1,21 1,92 2,05 1,85 1,76   EUR/kg 1,78 2,71 3,00 3,09 2,63 Molybdeeni USD/lb 33,81 33,40 33,75 17,29 29,56   EUR/kg 49,77 47,14 49,45 28,92 44,31 Kierrätysteräs USD/t 393 565 465 181 401   EUR/t 262 361 309 138 273 Valuuttakurssit EUR/USD   1,498 1,562 1,505 1,318 1,471 EUR/SEK   9,400 9,352 9,474 10,234 9,615 EUR/GBP   0,757 0,793 0,795 0,839 0,796 --------------------------------------------------------------------     I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 -------------------------------------------------------------------- Markkinahinnat 1) Ruostumaton teräs   Perushinta EUR/t 925 1 117 1 307 1 297 1 161   Seosainelisä EUR/t 893 634 923 1 049 875   Markkinahinta EUR/t 1 818 1 751 2 229 2 346 2 036 Nikkeli USD/t 10 471 12 920 17 700 17 528 14 655   EUR/t 8 036 9 478 12 375 11 860 10 507 Ferrokromi (Cr-sisältö) USD/lb 0,79 0,69 0,89 1,03 0,85   EUR/kg 1,34 1,12 1,37 1,54 1,34 Molybdeeni USD/lb 9,15 9,41 15,36 11,76 11,42   EUR/kg 15,49 15,22 23,67 17,54 18,05 Kierrätysteräs USD/t 207 199 236 250 223   EUR/t 159 146 165 169 160 Valuuttakurssit EUR/USD   1,303 1,363 1,430 1,478 1,395 EUR/SEK   10,941 10,781 10,424 10,351 10,619 EUR/GBP   0,909 0,879 0,872 0,905 0,891 -------------------------------------------------------------------- 1) Lähteet: Ruostumaton teräs: CRU - Saksan perushinta, seosainelisä ja markkinahinta (2 mm cold rolled 304 sheet), arvioidut hinnat kauden toimituksille. Nikkeli: Lontoon metallipörssin (LME) käteisnoteeraus Ferrokromi: Metal Bulletin - Quarterly contract price, ferrochrome lumpy chrome charge, basis 52% chrome Molybdeeni: Metal Bulletin - molybdeenioksidi, Eurooppa Kierrätysteräs: Metal Bulletin - Steel scrap HMS 1&2 fob Rotterdam Lievä elpyminen ruostumattoman teräksen kysynnässä jatkui Euroopassa Tilanne ruostumattoman teräksen maailmanmarkkinoilla parantui maltillisesti vuoden 2009 kolmannella neljänneksellä.  Neljännellä neljänneksellä litteiden tuotteiden kulutuksen arvioidaan kasvaneen Euroopassa vielä 6 % mutta vähentyneen maailmanlaajuisesti 11 %. Kiinassa kulutus väheni 25 %. Vuoden 2008 neljänteen neljännekseen verrattuna kulutuksen arvioidaan kasvaneen maailmanlaajuisesti 24 %. Euroopassa kulutus kasvoi 8 %, kun taas Kiinassa kasvu oli erittäin vahvaa eli 46 %. Vuoden 2009 kolmanteen neljännekseen verrattuna ruostumattoman teräksen tuotannon arvioidaan supistuneen Euroopassa 7 % ja maailmanlaajuisesti 10 %. Kiinassa tuotanto supistui 15 %. Vuoden 2008 neljänteen neljännekseen verrattuna ruostumattoman teräksen tuotannon arvioidaan pysyneen Euroopassa ennallaan mutta kasvaneen maailmanlaajuisesti 30 %; Kiinassa kasvu oli merkittävät 63 %. CRU:n mukaan kylmävalssatun ruostumattoman 304-laadun 2 mm:n teräslevyn Saksan markkinoiden keskimääräinen perushinta oli kolmannella neljänneksellä 1 297 euroa tonnilta (III/2009: 1 307 euroa tonnilta). Seosainelisä nousi neljännellä neljänneksellä ja oli keskimäärin 1 049 euroa tonnilta (III/2009: 923 euroa tonnilta). Keskimääräinen markkinahinta neljänneksellä oli 2 346 euroa tonnilta (III/2009: 2 229 euroa tonnilta). Hintaero Euroopan ja Aasian välillä kaventui hieman neljänneksen aikana. (CRU) Ruostumattoman teräksen seosaineista nikkelin maailmanlaajuinen kysyntä supistui neljännellä neljänneksellä 7 % edellisestä neljänneksestä. Nikkelin tarjontaa rajoittivat viimeisellä neljänneksellä edelleen tuotannon leikkaukset ja lakot, ja tuotanto supistui neljännellä neljänneksellä 3 % kolmanteen neljännekseen verrattuna. Nikkelivarastot Lontoon metallipörssissä (LME) olivat kuitenkin historiallisen korkeat. Nikkelin hinta vaihteli neljänneksen aikana vaihteluvälissä 15 800-19 500 dollaria tonnilta ja oli vuoden lopussa 18 480 dollaria tonnilta.  Nikkelin hinta oli neljännellä neljänneksellä keskimäärin 17 528 dollaria tonnilta (III/2009: 17 700 dollaria tonnilta). Tammikuussa 2010 nikkelin hinta on ollut 17 700-19 000 dollaria tonnilta. Ferrokromin maailmanlaajuinen kysyntä väheni 9 % mutta tuotanto kasvoi 13 % neljännellä neljänneksellä kolmanteen neljännekseen verrattuna. Ferrokromin neljännesvuosittainen sopimushinta neljännellä neljänneksellä oli 1,03 dollaria naulalta (III/2009: 0,89 dollaria naulalta), ja se on asetettu alustavasti 1,01 dollariin naulalta vuoden 2010 ensimmäiselle neljännekselle. Myös molybdeenin hinta laski ja oli keskimäärin 11,76 dollaria naulalta (III/2009: 15,36 dollaria naulalta) neljänneksen aikana. Kierrätysteräksen hinta oli 250 dollaria tonnilta neljännellä neljänneksellä (III/2009: 236 dollaria tonnilta). Liiketulos vuoden 2009 neljännellä neljänneksellä Konsernin liikevaihto neljännellä neljänneksellä oli 728 milj. euroa (III/2009: 587 milj. euroa). Ruostumattoman teräksen toimitukset kasvoivat 16 % ja olivat 277 000 tonnia (III/2009: 238 000 tonnia). Kapasiteetin käyttöaste oli hieman yli 60 % neljännellä neljänneksellä. Neljännen neljänneksen liiketappio oli 29 milj. euroa (III/2009: -65 milj. euroa). Liiketappioon ei sisälly merkittäviä raaka-aineisiin liittyviä varastovoittoja tai -tappioita (III/2009: 32 milj. euroa). Kolmannen neljänneksen liiketappio sisälsi noin 32 milj. euroa raaka-aineisiin liittyviä varastovoittoja ja 15 milj. euroa kertaluonteisia arvonalentumisia. Operatiivinen tulos parani neljännellä neljänneksellä -29 milj. euroon (III/2009: -82 milj. euroa) pääasiassa toimitusmäärien kasvun ja hintojen nousun ansiosta. Outokummun litteiden tuotteiden toteutuneet keskimääräiset perushinnat nousivat neljännellä neljänneksellä 80 euroa tonnilta, mutta olivat CRU:n raportoimia 304-laadun teräslevyn Saksan perushintoja alemmat. Joulukuussa 2008 käynnistetyillä Outokummun kustannussäästöohjelmilla saavutettiin aiemmin arvioitua 150 milj. euroa suuremmat säästöt. Vuonna 2009 saavutetut kustannussäästöt olivat 185 milj. euroa, josta puolet on arvion mukaan pysyviä. Noin 20 milj. euroa kokonaiskustannussäästöistä liittyy Sheffield Special Stripin sulkemiseen Britanniassa. Sijoitetun pääoman tuotto neljännellä neljänneksellä oli -3,3 % (III/2009: -7,6 %). Osakekohtainen tulos oli -0,04 euroa (III/2009: -0,31 euroa). Liiketoiminnan nettorahavirta pysyi negatiivisena ja oli -108 milj. euroa (III/2009: -10 milj. euroa) pääasiassa siksi, että varastot kasvoivat jonkin verran. Käyttöomaisuusinvestoinnit neljännellä neljänneksellä olivat 82 milj. euroa (III/2009: 55 milj. euroa). General Stainlessin liikevaihto neljännellä neljänneksellä oli 592 milj. euroa (III/2009: 496 milj. euroa) ja toimitukset 250 000 tonnia (III/2009: 221 000 tonnia). Liiketappio oli 12 milj. euroa (III/2009: -38 milj. euroa). Liiketappioon sisältyy 12 milj. euroa nettomääräisesti positiivisia vuoden lopussa kirjattuja kirjanpidollisia eriä. Tornio Worksin tulos oli 22 milj. euroa voitollinen (III/2009: -44 milj. euroa). Tornio Worksin liikevoitto sisältää 35 milj. euroa positiivia kirjanpidollisia eriä, jotka liittyvät raaka-aineiden, polttoaineiden ja tarvikkeiden arvostukseen. Specialty Stainlessin liikevaihto neljännellä neljänneksellä oli 332 milj. euroa (III/2009: 258 milj. euroa) ja toimitukset 87 000 tonnia (III/2009: 75 000 tonnia). Liiketappio oli 10 milj. euroa (III/2009: -21 milj. euroa). Muun toiminnan liiketappio neljännellä neljänneksellä oli 9 milj. euroa (III/2009: -4 milj. euroa). OSTP:n uudelleenjärjestelyt jatkuivat Marraskuussa Outokumpu teki päätöksen uusista toiminnan uudelleenjärjestelyistä Outokumpu Stainless Tubular Products -yksikössä (OSTP). Toimenpiteet koskevat pääasiassa Veteliin sijoitettuja toimintoja. Osa tuotantolinjoista siirretään Pietarsaareen ja osa Örnsköldsvikiin, Ruotsiin, kun Vetelin laitos suljetaan. Tuotantolaitoksessa työskentelee 50 henkilöä, joihin nämä vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen loppuun mennessä toteutettavaksi suunnitellut muutokset vaikuttavat. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Geologian tutkimuskeskuksen vuoden 2009 lopussa valmistuneen seismisen tutkimusraportin mukaan Kemin kaivoksen mineraalivarannot voivat tulevaisuudessa osoittautua aiempia arvioita merkittävästi suuremmiksi. Kemin kromimalmin sisältävä kivilajimuodostuma jatkuu 2-3 kilometrin, mahdollisesti jopa neljän kilometrin syvyyteen, ja kromiittikerros jatkuu mahdollisesti 2-2,5 kilometrin syvyyteen, ehkä tätäkin syvemmälle. Kemin kaivoksen todetut malmivarat ovat noin 37 milj. tonnia. Näiden lisäksi mineraalivarantojen määrä on noin 87 milj. tonnia ja ne on arvioitu yhden kilometrin syvyyteen asti. Nyt saadun uuden tiedon perusteella on mahdollista, että louhittavaa riittäisi jopa sadoiksi vuosiksi myös suunnitellun tuotannon kaksinkertaistamisen jälkeen (aikaisempi arvio 70-80 vuodeksi). Outokummun mineraalivarantoja ei päivitetä näiden tulosten perusteella. TIIVISTELMÄ HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUKSESTA VUODELTA 2009 Maailmanlaajuisen taantuman vaikutus ruostumattoman teräksen markkinoihin johti raskaisiin toimenpiteisiin Vuosi 2009 oli monin tavoin poikkeuksellinen ruostumattoman teräksen alalla. Maailmanlaajuinen taantuma on vaikuttanut merkittävästi toimialaan, erityisesti Euroopassa. Vuoden 2009 alkupuolella kysyntä oli erittäin heikkoa ja ruostumattoman teräksen markkinoilla tapahtui voimakasta varastojen purkamista. Kesällä nähtiin jonkin verran elpymistä, mutta markkinat hiipuivat jälleen vuoden loppua kohti. Vuonna 2009 Kiina oli ainoa markkina, jossa kysyntä kasvoi ja tuotanto lisääntyi merkittävästi. Hyvin vaikea markkinatilanne vuonna 2009 pakotti Outokummun raskaisiin lyhyen aikavälin toimenpiteisiin kustannusten leikkaamiseksi sekä taseen ja maksuvalmiuden turvaamiseksi. Outokumpu toteutti useita kustannussäästötoimenpiteitä, mukaan lukien tuotannon leikkauksia ja henkilöstösopeutuksia. Käynnissä oleva taantuma rajoitti edistymistä strategisten tavoitteiden saavuttamisessa ja Outokumpu lykkäsi suurimmalta osin suunniteltua investointiohjelmaansa. Outokummun strategia tähtää vakaampaan ja kannattavampaan liiketoimintamalliin kasvattamalla myynnin osuutta loppukäyttäjille ja projektiasiakkaille sekä rakentamalla vakaampia suhteita keskeisiin jakelija-asiakkaisiinsa. Tavoitteena on myös kasvattaa korkean jalostusasteen erikoistuotteiden ja nikkelittömien laatujen osuutta liikevaihdosta. Konsernin liikevaihto vuonna 2009 oli 2 611 milj. euroa (laskua 52 % edellisvuodesta) ja ruostumattoman teräksen toimitukset 1 030 000 tonnia, laskua 28 % vuoden 2008 tasosta. Liiketulos oli 438 milj. euroa tappiollinen (2008: -63 milj. euroa). Operatiivinen tulos oli -340 milj. euroa (2008: 305 milj. euroa positiivinen). Liiketoiminnan nettorahavirta oli hyvä, 198 milj. euroa (2008: 664 milj. euroa). Sijoitetun pääoman tuotto oli -11,7 % (2008: -1,6 %) ja velkaantumisaste 48,2 % (2008: 38,4 %). Outokummun sijoitetun pääoman tuottotavoite, joka on yli 13 %, jäi saavuttamatta, mutta velkaantumisastetta koskeva tavoite, alle 75 %, saavutettiin. Osakekohtainen tulos oli -1,86 euroa (2008: -1,05). Hallitus esittää vuoden 2010 varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2009 jaetaan osinkoa 0,35 euroa osakkeelta (2008: 0,50 euroa). Erittäin heikot ruostumattoman teräksen markkinat ja historiallisen alhaiset toimitusmäärät Euroopassa Maailmanlaajuisen taantuman vuoksi ruostumattoman teräksen kysyntä oli alkuvuonna hyvin heikkoa. Voimakas varastojen purkaminen koko arvoketjussa ajoi tuottajat merkittäviin tuotannon leikkauksiin erityisesti Euroopassa, ja kapasiteetin käyttöaste oli historiallisesti katsoen erittäin alhaisella 50-55 %:n tasolla. Ruostumattoman teräksen kysyntä elpyi jonkin verran pääasiassa jakelijasegmentissä kesällä ja vakaantui vuoden loppua kohti. Metallien hinnat olivat hyvin alhaiset alkuvuonna mutta alkoivat jälleen nousta keväällä lähinnä Kiinan paranevan kysynnän ansiosta. Perushinnat olivat pudonneet historiallisesti katsoen hyvin alhaisiksi ja alkoivat nousta ensimmäisen neljänneksen jälkeen. Vuoteen 2008 verrattuna ruostumattoman teräksen kulutuksen arvioidaan supistuneen Euroopassa 29 % ja maailmanlaajuisesti 8 %. Kulutuksen arvioidaan kuitenkin kasvaneen 31 % Kiinassa. Kylmävalssatun  2 mm:n teräslevyn 304-laadun Saksan markkinoiden keskimääräinen perushinta oli 1 161 euroa tonnilta vuonna 2009 eli 2% matalampi kuin vuonna 2008. Ruostumattoman teräksen markkinahinta vuonna 2009 oli keskimäärin 2 036 euroa tonnilta eli 27 % matalampi kuin vuotta aiemmin pääasiassa siitä syystä, että metallien hinnat olivat paljon alemmat vuonna 2009. (CRU) Liikevaihto ja toimitukset Liikevaihto Milj. EUR 2009 2008 2007 --------------------------------------------------------- General Stainless 2 065 4 147 5 321 Specialty Stainless 1 239 2 705 3 456 Muu toiminta 243 258 237 Sisäinen myynti -935 -1 636 -2 101 --------------------------------------------------------- Konserni 2 611 5 474 6 913 Ruostumattoman teräksen toimitukset 1 000 tonnia 2009 2008 2007 --------------------------------------------------------- Kylmävalssatut tuotteet 545 739 703 Kirkkaat kuumanauhat 263 330 314 Kvarttolevyt 67 120 146 Putkituotteet 53 70 65 Pitkät tuotteet 40 55 54 Puolituotteet 63 109 137 --------------------------------------------------------- Toimitukset yhteensä 1 030 1 423 1 419 Konsernin liikevaihto vuonna 2009 laski 2 611 milj. euroon (2008: 5 474 milj. euroa), mikä johtui hyvin alhaisista toimitusmääristä ja alhaisemmista ruostumattoman teräksen markkinahinnoista vuonna 2009.  Toimitukset laskivat 1 030 000 tonniin (2008: 1 423 000 tonnia). General Stainlessin liikevaihto supistui 50 % ja Specialty Stainlessin 54 %. Euroopan osuus konsernin liikevaihdosta oli 74 % vuonna 2009 (2008: 78 %). Aasian osuus oli 14 % (2008: 8 %) ja Amerikan 10 % (2008: 11 %). Liikevoitto Kannattavuus Milj. EUR 2009 2008 2007 ------------------------------------------------------------------ Liikevoitto General Stainless -259 -6 220 Specialty Stainless -149 -101 337 Muu toiminta -31 38 21 Sisäiset erät 1 6 11 ------------------------------------------------------------------ Konsernin liikevoitto -438 -63 589 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -12 -2 4 Rahoitustuotot ja -kulut -25 -69 206 ------------------------------------------------------------------ Voitto ennen veroja -474 -134 798 Tuloverot 142 24 -138 ------------------------------------------------------------------ Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto -332 -110 660 Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen tilikauden voitto -4 -79 -18 ------------------------------------------------------------------ Tilikauden voitto -336 -189 641 ------------------------------------------------------------------ Liikevoittoprosentti -16,8 -1,2 8,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % -11,7 -1,6 13,9 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR -1,83 -0,61 3,63 Osakekohtainen tulos, EUR -1,86 -1,05 3,52 Liiketappio vuonna 2009 oli 438 milj. euroa (2008: -63 milj. euroa). Vuoden 2009 liiketappio sisältää 20 milj. euroa kertaluonteisia kuluja (5 milj. euron uudelleenjärjestelyvaraukset liittyen pääasiassa Ruotsiin ja 15 milj. euron arvonalennukset Ruotsin Avestan sulattokapasiteetin laajennuksen peruutuksesta). Vuonna 2008 liiketappioon sisältyi noin 83 milj. euroa kertaluonteisia kuluja. Liikevoitto sisältää noin 78 milj. euron raaka-aineisiin liittyneet varastotappiot (2008: noin 285 milj. euroa). Operatiivinen tulos vuonna 2009 oli noin -340 milj. euroa (2008: 305 milj. euroa). Pääsyy heikkoon tulokseen olivat erittäin alhaiset toimitusmäärät. Lisäksi jokseenkin negatiivinen hinta- ja tuotejakauma sekä ferrokromi-tuotannon tuloksen pieneneminen vaikuttivat negatiivisesti. Saavutetut kustannussäästöt kompensoivat negatiivisia vaikutuksia jonkin verran. Tappio ennen veroja oli 474 milj. euroa (2008: -134 milj. euroa). Joulukuussa 2008 käynnistetyillä Outokummun kustannussäästöohjelmilla saavutettiin aiemmin arvioitua 150 milj. euroa suuremmat säästöt. Vuonna 2009 saavutetut kustannussäästöt olivat 185 milj. euroa, josta puolet on arvion mukaan pysyviä. Noin 20 milj. euroa kokonaiskustannussäästöistä liittyy Sheffield Special Stripin sulkemiseen Britanniassa. Pääomarakenne Rahoitusasemaa kuvaavat tunnusluvut Milj. EUR 2009 2008 2007 ---------------------------------------------------------------- Korollinen nettovelka      Pitkäaikaiset korolliset velat 1 038 1 219 1 046      Lyhytaikaiset korolliset velat 705 581 464 Korolliset velat yhteensä 1 742 1 800 1 510 Korolliset varat -548 -711 -589 Myytävänä oleviin toimintoihin liittyvät varat ja velat -11 -16 -132 ---------------------------------------------------------------- Korollinen nettovelka 1 183 1 072 788 Oma pääoma 2 451 2 794 3 337 Oman pääoman tuotto, % -12,8 -6,2 20,0 Velkaantumisaste, % 48,2 38,4 23,6 Omavaraisuusaste, % 50,6 52,4 56,5 Liiketoiminnan nettorahavirta 1) -108 664 658 Nettokorot 22 54 58 1) Rahavirta esitetty jatkuvien toimintojen osalta Outokummun korolliset nettovelat kasvoivat vuonna 2009 vain vähän eli 110 milj. euroa ja olivat 1 183 milj. euroa vuoden 2009 lopussa (31.12.2008: 1 072 milj. euroa). Outokummun tase oli vuoden lopussa suhteellisen vahva; velkaantumisaste oli 48,2 % (31.12.2008: 38,4 %) alittaen selvästi alle 75 %:n tavoitetason. Konsernin omavaraisuusaste vuoden 2009 lopussa oli 50,6 %. Kesäkuussa Outokumpu allekirjoitti kolmevuotisen 900 miljoonan euron suuruisen syndikoidun lainan. Laina on tarkoitettu konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin, ja se korvaa kesäkuussa 2005 allekirjoitetun viisivuotisen 1 miljardin euron järjestelyn. Vuoden 2009 lopussa lainaa ei ollut nostettu. Lisäksi vuoden 2009 aikana sovittiin kaksi pitkäaikaista kahdenkeskistä valmiusluottoa yhteismäärältään yli 200 milj. euroa. Näin ollen Outokummulla on nostamattomia komittoituja valmiusluottoja yhteensä 1,1 miljardia euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta vuonna 2009 oli hyvä, 198 milj. euroa (2008: 664 milj. euroa.), sillä käyttöpääomasta vapautui 548 milj. euroa metallien hintojen laskun ja varastotasojen alenemisen seurauksena. Rahavarat olivat vuoden lopussa 112 milj. euroa (2008: 224 milj. euroa). Käyttöomaisuusinvestoinnit ja lykätty investointiohjelma Investoinnit Milj. EUR 2009 2008 2007 ------------------------------------ General Stainless 129 332 57 Specialty Stainless 93 170 69 Muu toiminta 23 42 64 ------------------------------------ Konserni 245 544 190 Poistot 211 206 204 Investoinnit käyttöomaisuuteen vuonna 2009 olivat 245 milj. euroa. Suurimmat investoinnit vuonna 2009 liittyivät Tornion hehkutus-peittauslinja 2:n uudistamiseen, palvelukeskuksen laajennukseen Saksan Willichissä, uuden palvelukeskuksen rakentamiseen Kiinassa, Nybyn erikoislaatujen tuotantokapasiteetin kaksinkertaistamiseen Ruotsissa sekä kvarttolevyn tuotantokapasiteetin laajennukseen New Castlessa Yhdysvalloissa. Kiinan palvelukeskuksen arvioidaan olevan toiminnassa ja New Castlen investoinnin arvioidaan tulevan valmiiksi keväällä 2010. Maailmanlaajuisen taantuman alettua Outokumpu päätti joulukuussa 2008 lykätä lähes koko 1,5 miljardin arvoista investointiohjelmaansa vähintään vuodella. Investointiohjelma koostuu ferrokromituotantokapasiteetin laajennuksesta Suomessa, investoinneista Tornio Worksin kiiltohehkutettujen tuotteiden tuotantokapasiteettiin, Degerforsin kvarttolevyjen tuotantokapasiteetin laajennuksesta Ruotsissa, Avestan sulattokapasiteetin laajennuksesta Ruotsissa sekä palvelukeskusten rakentamisesta Euroopassa. Lokakuussa tehtiin päätös jättää toteuttamatta investointi Avestan sulattokapasiteetin laajennukseen lähitulevaisuudessa, koska lisäsulattokapasiteetille ei ole tarvetta keskipitkällä aikavälillä. Muiden yksittäisten projektien jatkaminen edellyttää erillistä päivitettyyn kannattavuusanalyysiin perustuvaa päätöstä. Lykättyjen investointien jatkosta päätetään vuoden 2010 loppuun mennessä. Vuonna 2010 toteutettavien käyttöomaisuusinvestointien, lukuun ottamatta mahdollisia uusia investointiprojekteja, arvioidaan olevan alle 200 milj. euroa. Tähän sisältyy vuotuiset ylläpitoinvestoinnit ja muutamien meneillään olevien investointiprojektien loppuun saattaminen. Henkilöstösopeutukset Koska ruostumattoman teräksen kysyntä on maailmanlaajuisen taantuman vuoksi ollut hyvin heikkoa, Outokumpu on joutunut toteuttamaan useita toimenpiteitä sopeutuakseen heikkoon markkinatilanteeseen. Tuotantoa leikattiin raskaasti ja sen myötä on toteutettu henkilöstösopeutuksia sekä lomautuksin että irtisanomisin. Suomessa useimmat Tornio Worksin työntekijät lomautettiin alhaisen tilauskannan takia. Noin 250 työntekijää konsernin Kemin kaivoksella ja ferrokromitehtaalla lomautettiin maaliskuusta syyskuun loppuun. Noin 1 600 työntekijää muilla teräksen tuotantolinjoilla, kunnossapidossa ja tukitoiminnoissa lomautettiin kiertävällä järjestelmällä maaliskuusta lähtien. Syyskuussa noin 700 työntekijää kutsuttiin takaisin töihin ja loput 900 lomautettua lokakuussa. Suomessa vähennettiin pysyvästi 50 työpaikkaa. Ruotsissa vähennettiin 400 työpaikkaa vuonna 2009. Työvuoroja vähennettiin ja siihen liittyen työntekijöitä lomautettiin tilapäisesti. Britanniassa vähennettiin noin 350 työpaikkaa Sheffield Special Stripin sulkemisen sekä Sheffieldin sulaton tuotannon leikkauksen myötä. Lukuun sisältyvät myös vähennykset palvelukeskuksessa ja myyntiyhtiössä. Lisäksi tehtiin tilapäisiä sopeutuksia vuoroja vähentämällä. Muissa maissa vähennettiin noin 150 työpaikkaa. Operational Excellence -ohjelmat Vuonna 2005 aloitettuja Operational Excellence -ohjelmia, joihin aluksi kuuluivat vain tuotannollisen ja kaupallisen erinomaisuuden ohjelmat, laajennettiin vuonna 2007 hankintaketjun hallinnan erinomaisuuden ohjelmalla. Tavoitteena oli parantaa koko konsernin toiminnan tehokkuutta ja saada aikaan 40 milj. euron hyödyt vuonna 2007 ja 80 milj. euron hyödyt vuonna 2008 vuoteen 2005 verrattuna. Ohjelmilla tavoitellut edut on saavutettu vuosina 2007 ja 2008, ja vuonna 2008 niistä aiheutuneet hyödyt olivat 86 milj. euroa. Vuonna 2009 ohjelmat ovat tuottaneet yhteensä 150 milj. euron hyödyt vuoteen 2005 verrattuna. Alkuperäistä tavoitetta 200 milj. euron säästöistä vuoteen 2009 mennessä ei saavutettu johtuen pääasiassa hyvin matalista ruostumattoman teräksen toimitusmääristä ja alemmista metallien hinnoista. Alkuperäistä tavoitetta 300 milj. euron hyödyistä vuonna 2010 ei tulla saavuttamaan nykyisillä toimitusmäärillä. Outokummun Operational Excellence -ohjelmat tulevat jatkossakin olemaan erittäin tärkeässä asemassa ja tavoitteena on saavuttaa vuotta 2009 (150 milj. euroa) suuremmat hyödyt. Myytyyn kuparituoteliiketoimintaan liittyvät kanteet Euroopan komissio antoi vuonna 2003 Outokummulle tuomion osallisuudesta kuparisten ilmastointiputkien markkinoiden jako- ja hintakartelliin Euroopassa vuosina 1988-2001. Outokummulle määrättiin osallisuudestaan 18 milj. euron sakko. Outokumpu valitti vuonna 2004 tuomiosta Euroopan yhteisöjen ensimmäisen asteen tuomioistuimeen sakon suuruuden määräytymisen perusteiden ja itse sakon määrän osalta. Tuomioistuimen toukokuussa 2009 antaman päätöksen mukaisesti sakko pysyy ennallaan. Kuparisia vesijohtoputkia koskevassa kartellitutkimuksessa Euroopan komissio antoi tuomion syyskuussa 2004 ja määräsi Outokummulle 36 milj. euron sakon osallisuudesta kartelliin. Outokumpu valitti myös tästä tuomiosta Euroopan yhteisöjen ensimmäisen asteen tuomioistuimeen vuonna 2004 koskien sakon suuruutta. Elokuussa 2009 Outokumpu maksoi 36 milj. euron sakon etukäteen. Vesijohtoputkia koskevan lopullisen päätöksen arvioidaan syntyvän Euroopan yhteisöjen ensimmäisen asteen tuomioistuimessa vuoden 2010 aikana. Outokumpu teki molempiin sakkoihin liittyvän varauksen vuonna 2003. Yhteensä 54 milj. euron sakot ja 9 milj. euron korot maksettiin vuonna 2009. Outokumpu on luopunut kupariputkien valmistustoiminnasta myytyään suurimman osan liiketoiminnasta vuonna 2005 ja loput huhtikuussa 2008. Tullin tutkimukset liittyen Outokummun Tornio Worksin Venäjän vientiin Suomen Tulli käynnisti maaliskuussa 2007 rikostutkimuksen liittyen Outokummun Tornio Worksin Venäjän vientikäytäntöihin. Kaakkoissuomalaisessa huolintayrityksessä epäiltiin tehdyn virheellisiä ja/tai väärennettyjä kauppalaskuja ruostumattoman teräksen viennissä Venäjälle. Tullin esitutkinnassa selvitettiin Outokumpu Tornio Worksin mahdollista osuutta virheellisten ja/tai väärennettyjen kauppalaskujen tekemiseen kyseisessä huolintayrityksessä. Kesäkuussa 2009 Tulli sai esitutkintansa päätökseen ja saattoi asian syyttäjäviranomaisten syyteharkintaan. Syyteharkinnan arvioidaan valmistuvan kevään 2010 aikana. Välittömästi Tullin tutkimusten käynnistyttyä vuonna 2007 Outokumpu aloitti oman tutkimuksensa kauppakäytännöistä ruostumattoman teräksen vientikaupassa Torniosta Venäjälle. Roschier Asianajotoimisto, yksi Suomen johtavista asianajotoimistoista, totesi kesäkuussa 2007 valmistuneessa lausunnossaan, ettei sen tutkimuksessa ole löytynyt näyttöä siitä, että Tornio Worksin henkilöstö tai yhtiö itse olisi syyllistynyt Tullin epäilemiin rikoksiin. Roschier on sittemmin Outokummun toimeksiannosta perehtynyt Tullilta saatuun esitutkintamateriaaliin ja toteaa, että materiaalissa ei ole näyttöä siitä, että Outokummun henkilöstö olisi syyllistynyt Tullin epäilemiin väärennykseen tai kirjanpitorikokseen. Myös Outokummun tilintarkastusyhteisö, KPMG Oy Ab, katsoo, että epäilyt virheellisistä tilinpäätöksistä ovat perusteettomia. Outokumpu kiistää henkilöstönsä tai konserniyhtiönsä syyllistyneen mihinkään Tullin epäilemistä rikoksista. Riskienhallinta Outokumpu noudattaa toiminnassaan yhtiön hallituksen hyväksymää riskienhallintapolitiikkaa. Riskienhallintapolitiikassa määritellään riskienhallinnan tavoitteet, lähestymistavat ja vastuualueet. Riskienhallinta tukee konsernin strategiaa sekä määrittää tasapainoisen riskiprofiilin osakkeenomistajien ja muiden sidosryhmien kuten asiakkaiden, tavarantoimittajien, henkilöstön ja rahoittajien näkökulmasta. Outokumpu on määritellyt riskiksi minkä tahansa asian, joka voi estää tai haitata yhtiön toimintaa tavoitteiden saavuttamisessa. Riskit voivat siis olla nykyiseen tai tulevaan toimintaan liittyviä uhkia, epävarmuustekijöitä tai menetettyjä mahdollisuuksia. Vuonna 2009 järjestettiin riskityöpajoja useimpien liiketoimintayksikköjen johtoryhmille ja monille konsernitoiminnoille, kuten energia-, lakiasiain- ja immateriaalioikeustoiminnoille. Työpajoissa käsiteltiin muun muassa erilaisten riskien (liiketoimintariskien, toiminnallisten riskien ja rahoitusriskien) tunnistamista, arviointia ja ehkäisemistä strategian suunnittelun ja suoritusten arviointiprosessien yhteydessä. Vuoden aikana Outokumpu käynnisti myös systemaattisen kriisienhallinnan ohjelman. Konsernitason kriisienhallintaryhmiä koulutettiin ja valmennettiin erilaisia kriisitilanteita varten. Vuonna 2009 ei tapahtunut suuria omaisuusvahinkoja tai liiketoiminnan keskeytymisiä. Merkittävimmät vuoden aikana toteutuneet riskit liittyivät ruostumattoman teräksen markkinoiden rakenteellisiin kysymyksiin ja teräsmarkkinoihin vaikuttavaan maailmanlaajuiseen taantumaan sekä myös Outokummun haluun ja mahdollisuuksiin toteuttaa investointihankkeitaan. Strategiset ja liiketoimintariskit Tärkeimpiin strategisiin ja liiketoimintariskeihin kuuluvat rakenteellinen ylikapasiteetti ja heikko markkinatilanne, joka vaikuttaa ruostumattoman teräksen valmistukseen, kilpailu ruostumattoman teräksen markkinoilla ja Outokummun toiminnan keskittyminen Euroopan markkinoille. Ruostumattoman teräksen kysyntä pysyi vaimeana Outokummun päämarkkinoilla. Ruostumattoman teräksen tuotantokapasiteetin kasvu erityisesti Kiinassa on johtanut asteittain maailmanlaajuiseen ylikapasiteetin kehittymiseen. Outokumpu on ryhtynyt toimenpiteisiin näitä strategisia ja liiketoimintariskejä vastaan parantamalla toimintansa kustannustehokkuutta ja toimitusvarmuutta, kehittämällä jakelukanavia ja pyrkimällä lisäämään myyntiä loppukäyttäjille sekä kehittämään vakaat suhteet merkittäviin jakelijoihin. Vuonna 2009 Outokumpu myös laajensi toimintaansa Kiinassa investoimalla uuteen palvelukeskukseen Kunshanissa, Shanghaissa, joka keskittyy erikoistuotteisiin ja -laatuihin. Uusi laitos aloittaa toimintansa keväällä 2010. Lisäksi Outokumpu selvittää muita mahdollisuuksia vahvistaa asemaansa Euroopan ulkopuolella tulevina vuosina. Toiminnalliset riskit Toiminnalliset riskit syntyvät riittämättömien tai epäonnistuneiden sisäisten prosessien, työntekijöiden toiminnan, systeemien tai muiden tapahtumien, kuten luonnonkatastrofien ja väärinkäytösten tai rikosten, seurauksena. Keskeisiä toiminnallisia riskejä ovat suuret tulipalot tai onnettomuudet, vaihtelut tuotannon suorituksissa, projektien toteutuksen epäonnistuminen ja riittämätön kyky luoda vahva yrityskulttuuri ja yhden yhtiön toimintatapa. Jotta tulipaloista aiheutuvat omaisuusvahingot ja liiketoiminnan keskeytykset eräillä keskeisillä tuotantolaitoksillaan pysyisivät mahdollisimman vähäisinä, Outokummulla on ohjelma systemaattiseen palo- ja muiden turvallisuusriskien arviointiin. Osa tämäntyyppisistä riskeistä on katettu vakuutuksilla. Vuoden 2009 aikana turvallisuus- ja palotarkastuksia suoritettiin noin neljäkymmentä omin voimavaroin ja usein yhdessä vakuutusyhtiöiden ja vakuutusmeklarien teknisten asiantuntijoiden kanssa. Outokumpu jatkoi myös yritysturvallisuutensa kehittämistä keskittyen vuonna 2009 kriisienhallintaan. Outokumpu on kehittänyt systemaattisesti toimintaansa erinomaisuuteen tähtäävien ohjelmien avulla. Tästä huolimatta riski kyvyttömyydestä sopeuttaa kapasiteettia haastavasti muuttuneeseen kysyntään sekä liian suuret vaihtelut eri tuotantoprosesseissa voivat vaikuttaa vakavalla tavalla Outokummun liiketoimintaan. Outokumpu vähentää tällaisia riskejä laajentamalla tuotannollisen erinomaisuuden ohjelmia ja parantamalla strategian toteutusta vahvojen konserninlaajuisten toimintojen, kuten toimitusketjun hallinnan ja konsernin myynti- ja markkinointitoiminnon, avulla. Outokumpu pyrkii luomaan vahvan ja yhtenäisen yrityskulttuurin koko organisaatiossaan. Johdon ja muun henkilöstön noudattamien periaatteiden tarkoituksena on luoda "yhden Outokummun" yrityskulttuuri, mutta tällainen merkittävä kulttuurimuutos voi olla hidas. Muutosta voidaan pitää erinomaisena mahdollisuutena parantaa kulttuurienvälisen yhteistyön toiminnallista tehokkuutta. Maakohtainen tai esimerkiksi liiketoimintayksikön liian itsenäinen yrityskulttuuri saattaa kuitenkin hidastaa kehitystä toiminnallisessa mielessä, joten se voi vaarantaa strategisten tavoitteiden saavuttamisen. Vahvojen konserninlaajuisten toimintojen, kuten toimitusketjun hallinnan ja konsernin myynnin ja markkinoinnin, perustaminen ovat keskeisessä asemassa myös yhden Outokummun toimintatavan edistämisessä. Outokummun suurta investointiohjelmaa lykättiin lähes kokonaisuudessaan vuoden 2008 lopussa johtuen globaalin rahoitusmarkkinakriisin ja ruostumattoman teräksen markkinoiden heikentymisen takia. Tiettyjä investointeja, kuten palvelukeskuksen laajennusta Saksan Willichissä ja uuden levytuotteiden palvelukeskuksen perustamista Kiinassa, kuitenkin jatkettiin ja ne on saatettu tai saatetaan loppuun alkuvuonna 2010. Valmistautuakseen tulevaan Outokumpu pyrkii kehittämään projektijohtamisen toimintatapoja edelleen tukeakseen investointiprojektien toteutusta ja hallinnoidakseen konsernin koko projektisalkkuun liittyviä riskejä. Kolmannen neljänneksen lopussa Outokumpu päätti perua lopullisesti Avestan sulattokapasiteetin laajennusinvestoinnin Ruotsissa. Rahoitusriskit Rahoitusriskit muodostuvat markkina-, likviditeetti-, jälleenrahoitus-, maa- ja luottoriskeistä. Maailmanlaajuisesta talouskriisistä johtuen myyntisaamisiin liittyvät luottotappiot ovat lisääntyneet jossain määrin, mutta suurin osa niistä on katettu luottovakuutuksilla. Vuoden 2009 lopussa Outokumpu päivitti maa- ja luottoriskinhallintaperiaatteensa, ja niiden täytäntöönpano toteutetaan asteittain vuonna 2010. Ruotsin kruunun heikko kurssi suhteessa euroon on pääosin hyödyttänyt konsernia, johtuen suurista Ruotsin kruunumääräisistä kiinteistä ja muuttuvista kuluista. Nikkelin hinnan vaihteluilla ja Yhdysvaltain dollarin arvolla on vaikutusta konsernin tulokseen, kassavirtaan ja taseeseen. Outokummulle riskejä ovat myös korkojen muutokset ja tiettyyn lainasaamiseen liittyvä luottoriski sekä osakkeiden hintariskit. Vuonna 2009 Outokumpu suojasi osan ennustetusta Ruotsin kruunun ja Englannin punnan kassavirtariskistään, teki korkosuojauksia rahoituskustannustensa kiinteälle osalle ja jatkoi nikkelin hintasuojausta vähentääkseen hinnanmuutosten tulosvaikutuksia. Maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriski otetaan huomioon pääomahallintaan liittyvissä päätöksissä ja tarvittaessa investointi- ja muissa liiketoimintapäätöksissä. Outokumpu allekirjoitti vuonna 2009 kolmevuotisen 900 milj. euron syndikoidun lainan, joka oli kokonaan nostamatta vuoden lopussa. Ympäristö, työterveys ja -turvallisuus Päästöt ilmakehään ja vesistöihin pysyivät sallituissa rajoissa ja tapahtuneet ylitykset olivat tilapäisiä, ne havaittiin ja ne aiheuttivat vain vähäisiä ympäristövaikutuksia. Outokumpu ei ole osallisena ympäristöasioita koskevissa merkittävissä oikeudellisissa tai hallinnollisissa menettelyissä eikä sen tiedossa ole toteutuneita ympäristöriskejä, joilla olisi merkittävää vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan. EU:n päästökauppajärjestelmän alaiset hiilidioksidipäästöt olivat supistuneen tuotannon takia vuonna 2009 hyvin alhaisella tasolla, noin 540 000 tonnia (2008: 820 000 tonnia). Vuoden aikana konserni myi 454 000 tonnia (2008: 1 022 000 tonnia) hiilidioksidipäästöoikeuksia 6 milj. eurolla (2008: 22 milj. eurolla). Outokummun Ison-Britannian, Ruotsin ja Suomen tuotantolaitoksille osoitettujen päästöoikeuksien kokonaismäärä riitti konsernin suunniteltuun tuotantoon. Työturvallisuus on edelleen konsernissa keskeinen kehittämisen painopistealue, ja Outokummulla on erityinen turvallisuustoiminto, joka vastaa turvallisuuden hallinnasta ja kehittämisestä. Vuonna 2009 tapaturmatiheys (tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti) oli 5,9 (2008: 9,0) eli hieman korkeampi kuin konsernin vuodelle 2009 asetettu tavoiteluku 5. Vuonna 2009 ei ole sattunut vakavia tapaturmia. Vuodelle 2010 asetettu tavoite on alle 4. Yritysvastuu Maaliskuussa 2009 Outokumpu hyväksyttiin jäseneksi Kempen Capital Managementin vastuullisten yritysten indeksiin, Kempen/SNS Smaller Europe SRI Universe, johon hyväksytään vain sellaiset yritykset, joiden toiminta täyttää korkeat eettiset, sosiaaliset ja ympäristöön liittyvät kriteerit. Sustainable Asset Management Group (SAM) ilmoitti syyskuussa Dow Jones World- ja Dow Jones STOXX -kestävän kehityksen indeksien vuotuisen arviointinsa tulokset. Outokumpu säilytti jäsenyytensä kummassakin indeksissä ja saavutti korkeimmat mahdolliset pisteet kahdella kestävän kehityksen osa-alueella: ympäristöraportoinnissa sekä työterveydessä ja -turvallisuudessa. Outokumpu palkittiin jälleen Suomen parhaana yritysvastuuraportoijana vuonna 2009. Tutkimus ja tuotekehitys Vuonna 2009 tutkimus- ja kehitystoiminnan menot olivat 19 milj. euroa eli 0,7 % liikevaihdosta (2008: 20 milj. euroa ja 0,4 %). Outokummulla on kaksi tutkimuskeskusta, Torniossa ja Avestassa. Lisäksi jonkin verran prosessi- ja teknologiakehitystä tehdään tuotantoyksiköissä. Tutkimus ja tuotekehitys toimivat tiiviissä yhteistyössä kaupallisen organisaation ja asiakkaiden kanssa ja asiakastarpeista saadaan suoraa palautetta, jota hyödynnetään tuotteiden jatkokehityksessä. Tutkimus- ja kehitystehtävissä työskenteli lähes 200 asiantuntijaa vuonna 2009. Outokumpu tekee tutkimusta myös yhteistyössä tutkimuslaitosten ja yliopistojen kanssa. Vuonna 2009 painopistealueena oli kehittää lisää uusia, vähemmän nikkeliä sisältäviä ja nikkelittömiä ruostumattomia teräksiä, jotka vähentävät riippuvuutta nikkelin hinnan vaihteluista. Erityisesti on panostettu duplex-laatuihin, jotka ovat sekä lujia että korroosionkestäviä. Ihanteellinen käyttökohde duplex-laaduille ovat paksuseinämäiset säiliöt, joissa voidaan saavuttaa noin 20 %:n säästö materiaalin painossa. Asiakkaat ovat osoittaneet yhä enemmän kiinnostusta LDX 2101® -laatua kohtaan. Uusia sovelluksia kehitetään jatkuvasti ja tuotantoteknologiaa on parannettu. Nikkelittömät ferriittiset laadut ovat toinen mahdollisuus vähentää nikkelin hinnan vaikutusta raaka-ainekustannuksiin. Ferriittisten standardilaatujen optimaalisia prosessiparametreja ja tuoteominaisuuksia on tutkittu perusteellisesti tuotantomittakaavassa. Painopistealueita ovat olleet pinnan laatu, muovattavuus ja korroosionkestävyys. Konsernin tuotevalikoimaan kuuluu nyt neljä erilaista laatua, joita käytetään pääasiassa sisätilojen sovelluksissa, keittiötuotteissa, kodinkoneissa ja kuljetusalalla. Cr-Mn-Ni-laadut (200-sarja) muodostavat kolmannen mahdollisuuden säästää nikkeliä. Ne tarjoavat myös kiinnostavan vaihtoehdon moniin sovelluksiin. Yleisin laatu on 201, ja Outokumpu on muokannut sen kemiallista koostumusta. Verrattuna Cr-Ni-austeniittiseen standardilaatuun 304 sen korroosionkestävyys on lähes vastaava, lujuus on parempi ja muovattavuus hyvä. Sovellusten kehittämisessä on perinteisesti keskitytty prosessiteollisuuteen, jossa ruostumattomalla teräksellä on hallitseva asema esimerkiksi sellu- ja paperiteollisuuden, öljy- ja kaasuteollisuuden, suolanpoiston ja kemianteollisuuden laitteissa. Outokummun tutkimus- ja kehitysasiantuntijat antavat asiakkaille ja konsernin myyntihenkilöstölle neuvoja tuotteiden ominaisuuksista ja materiaalin valinnasta. Outokummun korroosiokäsikirjan 10. painos julkaistiin syksyllä. Yli 60 vuoden ajan käsikirja on tarjonnut olennaisia tietoja metallurgeille, suunnitteluinsinööreille ja valmistajille ympäri maailmaa. Uusien tuotteiden ja ruostumattoman teräksen uusien käyttökohteiden tutkimisen lisäksi tutkimus- ja kehitystoiminnassa keskityttiin innovatiivisiin valmistusprosesseihin, jotka pienentävät kustannuksia ja päästöjä, lyhentävät toimitusaikoja sekä parantavat laatua. Vuonna 2009 pääaihe ympäristöön liittyvässä tutkimuksessa oli kuonan hyödyntäminen. Tutkimustyö kuonasta valmistettavista tuotteiden ominaisuuksista ja niiden sovellusten kehittämisestä jatkuu. Henkilöstö Henkilöstö 31.12. 2009 2008 2007 --------------------------------------- General Stainless 3 753 3 938 3 571 Specialty Stainless 3 361 4 006 4 099 Muu toiminta 492 527 439 --------------------------------------- Konserni 7 606 8 471 8 108 Vuonna 2009 konsernin jatkuvien toimintojen palveluksessa oli keskimäärin 7 941 henkilöä (2008: 8 551) noin 30 maassa. Vuoden 2009 lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 7 606 (2008: 8 471). Henkilöstön nettoväheneminen vuonna 2009 oli 865 (2008: kasvua 363) johtuen sopeutumisesta erittäin heikkoon ruostumattoman teräksen markkinatilanteeseen. Henkilöstökulut olivat 446 milj. euroa (2008: 520 milj. euroa). Outokummun kehitysohjelmat, kuten johdon kehittämisohjelma sekä tuotannollisen erinomaisuuden ohjelmaan kuuluva koulutusohjelma, jatkuivat vuonna 2009. Vuonna 2009 kahdeksan ensimmäistä traineeta valmistui kaksivuotisesta Stainless Pro -ohjelmasta ja sijoittui uusiin tehtäviin eri puolilla konsernia. Meneillään olevassa ohjelmassa on seitsemän Stainless Pro:ta, joiden on määrä valmistua elokuussa 2010. Vuonna 2009 lähes kaikki konsernin työntekijät osallistuivat tavoite- ja kehityskeskusteluihin, mutta 100 %:n osallistumistavoitetta ei saavutettu. Vuonna 2009 Outokumpu Personnel Forum (OPF) järjesti 18. kokouksensa Espoossa. OPF:n työvaliokunta on OPF:n nimittämä foorumi, joka mahdollistaa jatkuvat keskustelut henkilöstön ja johdon välillä. Työvaliokunta kokoontui vuonna 2009 kuusi kertaa. Henkilöstötutkimus O'People järjestettiin viidennen kerran vuonna 2009. Vastausaktiivisuus oli 72 prosenttia (2008: 75 %) ja O'People-kokonaisindeksi pysyi lähes muuttumattomana 617 pisteessä (2008: 621). Keväällä järjestettiin Ideas for fast action -verkkokysely, jonka tavoitteena oli saada konkreettisia ideoita työntekijöiltä vaikeista ajoista selviämiseksi, kustannusten leikkaamiseksi ja yleisen suoriutumisen parantamiseksi. Organisaatiomuutos ja nimityksiä Kari Parvento nimitettiin joulukuussa myynnistä ja markkinoinnista vastaavaksi johtajaksi (Executive Vice President - Group Sales and Marketing) ja Outokumpu-konsernin johtoryhmän jäseneksi viimeistään 1.5.2010 alkaen. Hän raportoi toimitusjohtaja Juha Rantaselle. Konsernitason myynnin ja markkinoinnin johdossa toimi Specialty Stainless -liiketoiminnasta vastaava johtaja Bo Annvik väliaikaisesti helmikuusta 2009 alkaen, kun Andrea Gatti, aikaisemmin Outokummun myynnistä ja markkinoinnista vastaava johtaja, siirtyi Corporate Vice President -tehtävään johtoryhmän ulkopuolelle. Gatti siirtyi pois Outokummun palveluksesta joulukuussa 2009. General Stainless -liiketoiminta-alueesta vastaava johtaja Pekka Erkkilä otti Tornio Worksin johdon vastuulleen nykyisten tehtäviensä lisäksi syyskuusta alkaen. Vuoden 2009 lopussa Erkkilä irtisanoutui Outokumpu Oyj:stä siirtyäkseen Outotec Oyj:hin viimeistään 1.5.2010 alkaen. Osakkeet ja osakkeenomistajat Arvopaperikeskuksen rekisterin mukaan Outokummun suurimmat osakkeenomistajat vuoden 2009 lopussa ryhmittäin olivat Solidium Oy (Suomen valtio) (31,1 %), ulkomaiset sijoittajat (28 %), suomalaiset julkisyhteisöt (15,4 %), suomalaiset kotitaloudet (13,6 %), suomalaiset rahoitus- ja vakuutuslaitokset (6,1 %), suomalaiset yhteisöt (3,4 %) ja suomalaiset voittoa tavoittelemattomat yhteisöt (2,5 %). Osakkeenomistajat, joiden osuus Outokumpu Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä ylittää 5 %, ovat Solidium Oy (31,1 %) ja Kansaneläkelaitos (8,1 %). Vuoden lopussa Outokummun osakkeen päätöskurssi oli 13,26 euroa (2008: 8,28 euroa), nousua 60 %. Vuonna 2009 keskikurssi oli 11,49 euroa (2008: 18,99 euroa), korkein kurssi 15,67 euroa (2008: 33,99 euroa) ja alin kurssi 7,72 euroa (2008: 6,33 euroa). Vuoden lopussa Outokumpu Oyj:n osakkeiden markkina-arvo oli 2 413 miljoonaa euroa (2008: 1 502 milj. euroa). Osakevaihto väheni vuonna 2009 selvästi edellisvuotisesta, ja vuoden aikana 355,1 miljoonaa (2008: 511,1 miljoonaa) Outokummun osaketta vaihdettiin Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä. Osakevaihdon arvo vuonna 2009 oli 4 079 milj. euroa (2008: 9 693 milj. euroa). Vuoden lopussa Outokummun osakepääoma oli 309 milj. euroa, joka jakaantui 182 010 542 osakkeeseen. Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä vuonna 2009 oli 180 825 569. Varsinainen yhtiökokous 2009 Varsinainen yhtiökokous päätti vuoden 2008 osingoksi 0,50 euroa osakkeelta, ja yhteensä 90 milj. euron osingot maksettiin 3.4.2009. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta. Osakkeita voidaan hankkia enintään 18 000 000 kappaletta, joka tällä hetkellä vastaa 9,92 % rekisteröidystä osakkeiden kokonaismäärästä. Outokumpu omistaa aikaisempien valtuutusten nojalla tällä hetkellä 1 040 888 omaa osaketta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Osakeannissa ja/tai erityisten oikeuksien nojalla voidaan antaa yhtensä enintään 18 000 000 uutta osaketta ja luovuttaa yhteensä enintään 18 000 000 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta osakeannista. Valtuutukset ovat voimassa 12 kuukautta tai seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, kuitenkin enintään 31.5.2010 asti. Tähän mennessä valtuutuksia ei ole käytetty. Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi, puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja mukaan lukien, kahdeksan. Evert Henkes, Ole Johansson, Jarmo Kilpelä, Victoire de Margerie, Anna Nilsson-Ehle, Leena Saarinen ja Anssi Soila valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Jussi Pesonen. Yhtiökokous valitsi uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi Ole Johanssonin ja varapuheenjohtajaksi Anssi Soilan. Yhtiökokous päätti myös asettaa osakkeenomistajien nimitysvaliokunnan valmistelemaan hallituksen kokoonpanoa ja hallituksen jäsenille maksettavia palkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle yhtiökokoukselle. Outokumpu Oyj:n hallitus asetti järjestäytymiskokouksessaan keskuudestaan kaksi pysyvää valiokuntaa. Anssi Soila (puheenjohtaja), Jarmo Kilpelä ja Leena Saarinen valittiin hallituksen tarkastusvaliokunnan jäseniksi. Ole Johansson (puheenjohtaja), Evert Henkes, Anna Nilsson-Ehle ja Jussi Pesonen valittiin hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäseniksi. Yhtiön tilintarkastajaksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Osakkeenomistajien nimitysvaliokunta Outokummun 24.3.2009 kokoontunut varsinainen yhtiökokous päätti asettaa nimitysvaliokunnan valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle yhtiökokoukselle. Osakkeenomistajien nimitysvaliokuntaan kuuluu Outokummun kolme suurinta arvo-osuusjärjestelmään 2.11.2009 rekisteröityä osakkeenomistajaa, jotka suostuivat tehtävään. Outokummun nimitysvaliokunta koostuu seuraavista kolmesta osakkeenomistajasta: Solidium Oy (Kari Järvinen, toimitusjohtaja), Kansaneläkelaitos (Jorma Huuhtanen, pääjohtaja) ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen (Harri Sailas, toimitusjohtaja). Kari Järvinen toimii valiokunnan puheenjohtajana. Outokummun hallituksen puheenjohtaja Ole Johansson ja hallituksen jäsen Evert Henkes toimivat valiokunnan asiantuntijajäseninä. Nimitysvaliokunnan tulee antaa ehdotuksensa yhtiön hallitukselle viimeistään 1. helmikuuta 2010. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Geologian tutkimuskeskuksen vuoden 2009 lopussa valmistuneen seismisen tutkimusraportin mukaan Kemin kaivoksen mineraalivarannot voivat tulevaisuudessa osoittautua aiempia arvioita merkittävästi suuremmiksi. Kemin kromimalmin sisältävä kivilajimuodostuma jatkuu 2-3 kilometrin, mahdollisesti jopa neljän kilometrin syvyyteen, ja kromiittikerros jatkuu mahdollisesti 2-2,5 kilometrin syvyyteen, ehkä tätäkin syvemmälle. Kemin kaivoksen todetut malmivarat ovat noin 37 milj. tonnia. Näiden lisäksi mineraalivarantojen määrä on noin 87 milj. tonnia ja ne on arvioitu yhden kilometrin syvyyteen asti. Nyt saadun uuden tiedon perusteella on mahdollista, että louhittavaa riittäisi jopa sadoiksi vuosiksi myös suunnitellun tuotannon kaksinkertaistamisen jälkeen (aikaisempi arvio 70-80 vuodeksi). Outokummun mineraalivarantoja ei päivitetä näiden tulosten perusteella. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Ruostumattoman teräksen loppukysynnässä ei ole vielä näkyvissä merkittävää parannusta. Jakelijoiden varovainen ostokäyttäytyminen jatkui vuodenvaihteen yli. Viime viikkoina tilauskertymä on kuitenkin ollut rohkaisevampi. Standardituotteiden toimitusajat ovat normaalit, 6-8 viikkoa. Jakelijoiden varastojen arvioidaan olevan normaalilla tasolla Euroopassa. Outokummun toimitusten arvioidaan olevan ensimmäisellä neljänneksellä samalla tai hieman korkeammalla tasolla kuin vuoden 2009 neljännellä neljänneksellä (277 000 tonnia). Perushinnat alkoivat laskea vuoden 2009 neljännellä neljänneksellä, mutta vakiintuivat vuoden loppua kohden. Outokummun ensimmäisen neljänneksen kaikkien litteiden tuotteiden keskimääräisten perushintojen odotetaankin laskevan 50-100 euroa tonnilta neljännen neljänneksen keskiarvosta. Tällä hetkellä Outokumpu näkee jonkin verran mahdollisuuksia perushintojen nousulle. Outokummun ensimmäisen neljänneksen operatiivisen tuloksen arvioidaan olevan samalla tasolla tai jonkin verran heikompi kuin neljännellä neljänneksellä. Raaka-aineiden hinnoista ei odoteta aiheutuvan merkittäviä voittoja tai tappioita olettaen, että metallien hinnat pysyvät nykyisillä tasoillaan. Kassavirran odotetaan pysyvän negatiivisena ensimmäisellä neljänneksellä vaikuttamatta merkittävästi velkaantumisasteeseen, joka pysyy selvästi alle konsernin asettaman 75 %:n enimmäistason. Hallituksen esitys voitonjaosta Yhtiön hallitus on vahvistanut osinkopolitiikan, jonka mukaan maksettavien osinkojen määrä on suhdannekierron aikana vähintään kolmasosa yhtiön tilikausien voitoista, ja tavoitteena on maksaa osakkeenomistajille vakaata vuotuista osinkoa. Hallitus ottaa vuotuista osingonjakoesitystä tehdessään tuloskehityksen ohella huomioon myös konsernin investointi- ja kehittämistarpeet. Hallitus esittää 30.3.2010 pidettävälle yhtiökokoukselle, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista jaetaan osinkoa 31.12.2009 päättyneeltä tilikaudelta 0,35 euroa osakkeelta ja loppuosa jakokelpoisista varoista jätetään voittovarojen tilille. Ehdotettu osingonmaksun täsmäytyspäivä on 6.4.2010 ja osingonmaksupäivä 13.4.2010. Tilinpäätöksen 31.12.2009 mukaan emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 850 milj. euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia eikä ehdotettu osingonjako vaaranna yhtiön maksukykyä. Espoossa 3.2.2010 Hallitus Outokumpu on eräs maailman johtavista yhtiöistä ruostumattomassa teräksessä ja sen visiona on tulla siinä kiistattomaksi ykköseksi. Useilla eri aloilla toimivat asiakkaamme ympäri maailmaa käyttävät ruostumatonta terästämme ja palvelujamme. Ruostumaton teräs on sataprosenttisesti kierrätettävä, erittäin luja ja pitkäikäinen materiaali, joka on kestävän tulevaisuuden tärkeimpiä rakennusaineita. Outokummun työllistää noin 7 500 henkilöä yli 30 maassa. Pääkonttori sijaitsee Espoossa. Outokumpu on listattu NASDAQ OMX Helsinki -pörssissä. www.outokumpu.com KONSERNITILINPÄÄTÖS (täyden tilikauden luvut ovat tilintarkastetut) Tuloslaskelma   1.1. - 1.1. - 1.10. - 1.10. -   31.12. 31.12. 31.12. 31.12. Milj. EUR 2009 2008 2009 2008 ------------------------------------------------------------------------ Jatkuvat toiminnot: Liikevaihto 2 611 5 474 728 966 Liiketoiminnan muut tuotot 28 57 11 37 Liiketoiminnan kulut -3 044 -5 552 -760 -1 267 Liiketoiminnan muut kulut -32 -42 -8 -8 ------------------------------- Liikevoitto -438 -63 -29 -271 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -12 -2 -3 -1 Rahoitustuotot ja -kulut   Korkotuotot 17 20 4 5   Korkokulut -38 -74 -10 -21   Markkinahintoihin liittyvät   voitot ja tappiot -2 -2 2 -0   Muut rahoitustuotot 5 11 1 0   Muut rahoituskulut -6 -24 -1 -10 ------------------------------- Voitto ennen veroja -474 -134 -36 -298 Tuloverot 142 24 32 71 ------------------------------- Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto -332 -110 -4 -228 Myydyt ja myytävinä olevat toiminnot: Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen tilikauden voitto -4 -79 -2 -5 Tilikauden voitto -336 -189 -6 -233 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -336 -189 -7 -233 Vähemmistölle -0 -0 0 -0 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, EUR -1,86 -1,05 -0,04 -1,30 Laimennettu osakekohtainen tulos, EUR -1,86 -1,04 -0,04 -1,29 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta jatkuvien toimintojen voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, EUR -1,83 -0,61 -0,03 -1,27 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, EUR -0,02 -0,44 -0,01 -0,03 Laaja tuloslaskelma   1.1. - 1.1. - 1.10. - 1.10. -   31.12. 31.12. 31.12. 31.12. EUR million 2009 2008 2009 2008 ------------------------------------------------------------------------ Tilikauden voitto -336 -189 -6 -233 Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot 29 -75 3 -49 Myytävissä olevat sijoitukset   Myytävissä olevien sijoitusten   arvonmuutokset 34 -37 9 -29   Luokittelun muutoksesta johtuva   siirtäminen laajasta tuloksesta   tulosvaikutteiseiksi eräksi - 5 - -   Myytävissä oleviin sijoituksiin   liittyvät verot -9 8 -1 5 Rahavirran suojaukset   Rahavirran suojauksien arvonmuutokset 23 -65 2 -49   Luokittelun muutoksesta johtuva   siirtäminen laajasta tuloksesta   tulosvaikutteiseiksi eräksi 1 -5 1 -   Rahavirran suojauksiin liittyvät verot -6 18 -1 13 Nettosijoitusten suojaukset   Nettosijoitusten suojausten   arvonmuutokset 1 13 - 10   Nettosijoitusten   suojauksiin liittyvät verot -0 -3 - -3 Osakkuusyhtiöiden laajan tuloksen erät 5 - -3 - ------------------------------- Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen 77 -140 11 -103 Tilikauden laaja tulos -259 -329 5 -336 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -259 -329 5 -336 Vähemmistölle -1 -0 0 -0 Tase   31.12. 31.12. Milj. EUR 2009 2008 ------------------------------------------------------------------- VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 566 584 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2 097 2 027 Osuudet osakkuusyhtiöissä 1) 152 156 Myytävissä olevat sijoitukset 1) 98 67 Johdannaisinstrumentit 1) 7 9 Laskennalliset verosaamiset 42 37 Myyntisaamiset ja muut saamiset           Korolliset 1) 140 132           Korottomat 55 55 --------------- Pitkäaikaiset varat yhteensä   3 157 3 067 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1 016 1 204 Myytävissä olevat sijoitukset 1) 14 8 Johdannaisinstrumentit 1) 16 92 Myyntisaamiset ja muut saamiset           Korolliset 1) 9 25           Korottomat 508 701 Rahavarat 1) 112 224 --------------- Lyhytaikaiset varat yhteensä   1 674 2 252 --------------- Myytävinä oleviin toimintoihin liittyvät varat 1)   20 22 VARAT YHTEENSÄ 4 850 5 341 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 309 308 Ylikurssirahasto 706 702 Muut rahastot 37 -13 Edellisten tilikausien voitto 1 735 1 984 Tilikauden voitto -336 -189 ---------------   2 451 2 794 Vähemmistöosuus 0 1 --------------- Oma pääoma yhteensä 2 451 2 795 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 1) 997 1 170 Johdannaisinstrumentit 1) 41 48 Laskennalliset verovelat 100 216 Eläkevelvoitteet 65 64 Varaukset 17 28 Ostovelat ja muut velat 1 2 --------------- Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 221 1 529 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 1) 652 501 Johdannaisinstrumentit 1) 45 54 Verovelat 3 5 Varaukset 26 48 Ostovelat ja muut velat        Korolliset 1) 7 26        Korottomat 437 378 --------------- Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 170 1 012 Myytävinä oleviin toimintoihin liittyvät velat 1)   8 6 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 4 850 5 341 1) Sisältyvät korolliseen nettovelkaan. Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista   Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma --------------------------------------------   Osake- Yli- Muut Arvon-   pääoma kurssi- rahastot muutos-     rahasto   rahasto Milj. EUR ----------------------------------------------------------- Oma pääoma 31.12.2007 308 701 16 57 ----------------------------------------------------------- Tilikauden laaja tulos - - -0 -85 Siirrot oman pääoman erien välillä - - +0 - Osingonjako - - - - Osakeperusteiset maksut - - - - Toteutetut osakeoptiot 0 1 - - ----------------------------------------------------------- Oma pääoma 31.12.2008 308 702 15 -28 ----------------------------------------------------------- Tilikauden laaja tulos - - - 50 Siirrot oman pääoman erien välillä - - -0 - Osingonjako - - - - Osakeperusteiset maksut - - - - Toteutetut osakeoptiot 1 3 - - ----------------------------------------------------------- Oma pääoma 31.12.2009 309 706 15 22 -----------------------------------------------------------   Emoyhtiön omistajille   kuuluva oma pääoma ---------------------------   Omat Kumula- Kertyneet Vähem- Oma   osak- tiiviset voitto- mistö- pääoma   keet muunto- varat osuus yhteensä Milj. EUR   erot -------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 31.12.2007 -27 -82 2 364 - 3 337 -------------------------------------------------------------------- Tilikauden laaja tulos - -56 -189 1 -329 Siirrot oman pääoman erien välillä - - -0 - - Osingonjako - - -216 - -216 Osakeperusteiset maksut - - 2 - 2 Toteutetut osakeoptiot - - - - 1 -------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 31.12.2008 -27 -138 1 961 1 2 795 -------------------------------------------------------------------- Tilikauden laaja tulos - 28 -336 -0 -259 Siirrot oman pääoman erien välillä - - 0 - - Osingonjako - - -90 - -90 Osakeperusteiset maksut 2 - -1 - 1 Toteutetut osakeoptiot - - - - 4 -------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 31.12.2009 -25 -110 1 534 0 2 451 -------------------------------------------------------------------- Lyhennetty rahavirtalaskelma   1.1. - 1.1. - 1.10. - 1.10. -   31.12. 31.12. 31.12. 31.12. Milj. EUR 2009 2008 2009 2008 ------------------------------------------------------------------------ Tilikauden voitto -336 -189 -6 -233 Oikaisuerät   Poistot 211 206 55 54   Arvonalentumiset 15 30 1 11   Muut oikaisut -230 329 -15 105 Käyttöpääoman muutos 548 373 -148 269 Saadut osingot 3 12 0 - Saadut korot 8 8 4 1 Maksetut korot -57 -77 -8 -23 Maksetut verot 36 -29 10 21 ----------------------------------- Liiketoiminnan nettorahavirta 198 664 -108 205 Investoinnit -232 -316 -58 -122 Tytäryhtiöosakkeiden hankinta - -204 - -7 Tytäryhtiöosakkeiden myynti - 49 - - Muu omaisuuden myynti 17 31 5 23 Muu investointien rahavirta -2 0 -2 0 ----------------------------------- Investointien nettorahavirta -216 -440 -55 -107 Rahavirta ennen rahoitusta -19 223 -163 98 Toteutetut osakeoptiot 4 1 0 0 Pitkäaikaisten lainojen nostot 130 341 70 177 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset -350 -236 -42 -38 Lyhytaikaisten lainojen muutos 212 24 37 -119 Maksetut osingot -90 -216 - - Muu omaisuuden myynti 0 0 -0 -0 Muu rahoituksen rahavirta -1 3 -2 3 ----------------------------------- Rahoituksen nettorahavirta -97 -83 64 23 Rahavarojen nettomuutos -115 141 -99 121 Rahavarat tilikauden alussa 224 86 210 107 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 3 -5 1 -4 Myytävinä olevien toimintojen vaikutus rahavarojen nettomuutokseen 0 2 -0 -0 Rahavarojen nettomuutos -115 141 -99 121 Rahavarat tilikauden lopussa 112 224 112 224 Rahavirta esitetty jatkuvien toimintojen osalta Konsernin tunnusluvut   1.1. - 1.1. -   31.12. 31.12. EUR million 2009 2008 -------------------------------------------------------- Liikevaihto 2 611 5 474 Liikevoitto -438 -63 Liikevoittoprosentti -16,8 -1,2 EBITDA -212 149 Sijoitetun pääoman tuotto, % -11,7 -1,6 Oman pääoman tuotto, % -12,8 -6,2 Jatkuvien toimintojen oman pääoman tuotto, % -12,7 -3,6 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 3 634 3 867 Korollinen nettovelka kauden lopussa 1 183 1 072 Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 50,6 52,4 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 48,2 38,4 Osakekohtainen tulos, EUR -1,86 -1,05 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR -1,83 -0,61 Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR -0,02 -0,44 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl 1) 180 826 180 185 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, EUR -1,86 -1,04 Laimennettu osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl 1) 180 970 180 995 Oma pääoma/osake kauden lopussa, EUR 13,54 15,50 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 1) 180 970 180 233 Jatkuvien toimintojen investoinnit käyttöomaisuuteen 245 544 Jatkuvien toimintojen poistot 211 206 Jatkuvien toimintojen toimitukset, 1 000 tonnia 1 030 1 423 Jatkuvien toimintojen henkilöstö keskimäärin 7 941 8 551 -------------------------------------------------------- 1) Tunnusluvusta on vähennetty hankitut omat osakkeet. TULOSLASKELMAN JA TASEEN LISÄTIETOJA Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34:n (Osavuosikatsaukset) mukaisesti. Tiedotteessa on noudatettu pääosin samoja laadintaperiaatteita kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Outokumpu on soveltanut 1.1.2009 alkaen standardia IFRS 8 - Toimintasegmentit. IFRS 8:n mukaan segmenttitietojen on perustuttava johdolle toimitettuun sisäiseen raportointiin ja siinä noudatettaviin laskentaperiaatteisiin. Kuten vuoden 2008 tilinpäätöksessä on esitetty, Outokummun segmenttitiedot ovat jo aiemmin perustuneet johdolle toimitettuun sisäiseen raportointiin ja sen vuoksi toimintasegmentit ovat samat kuin ennenkin, General Stainless ja Specialty Stainless. Outokumpu on myös soveltanut 1.1.2009 alkaen muutettua standardia IAS 1 - Tilinpäätöksen esittäminen, joka on muuttanut tuloslaskelman ja oman pääoman muutoksia osoittavan laskelman esittämistapaa. Nämä muutokset ovat vaikuttaneet tilinpäätöksen esittämiseen. Arvioiden käyttö Osavuosikatsauksen laadinta IFRS:n mukaan edellyttää sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin raportointikaudella. Laskenta-arvioita on käytetty määritettäessä tilinpäätöksessä raportoitujen erien suuruutta, mm. määritettäessä tiettyjen omaisuuserien realisoitavuutta, aineellisen ja aineettoman käyttöomaisuuden taloudellisia pitoaikoja, tuloveroja, varauksia, eläkevastuita sekä liikearvojen ja muiden erien arvonalentumisia. Arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, mutta on mahdollista, että toteumat poikkeavat osavuosikatsauksessa käytetyistä arvioista. Osakkeet ja osakepääoma Outokumpu Oyj:n osakkeiden lukumäärä oli 182 010 542 ja osakepääoma 309,4 milj. euroa 31.12.2009. Outokumpu Oyj:llä oli 31.12.2009 hallussaan 1 040 888 omaa osaketta. Outokummun hallussa olevien omien osakkeiden osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 31.12.2009 oli 0,6 %. Outokummulla on johdon optio-ohjelma (vuoden 2003 optiojärjestelmä). Optio-oikeuksia on jaettu osana konsernin kannustusjärjestelmiä Outokumpu-konsernin avainhenkilöille. Optio-ohjelma käsittää kolme osaa 2003A, 2003B ja 2003C. 31.12.2009 mennessä yhteensä 650 881 Outokumpu Oyj:n osaketta oli merkitty 2003A-optio-oikeuksilla, yhteensä 89 106 Outokumpu Oyj:n osaketta oli merkitty 2003B-optio-oikeuksilla ja yhteensä    20 000 Outokumpu Oyj:n osaketta oli merkitty 2003C-optio-oikeuksilla. 2003A-optio-oikeuksien merkintäaika päättyi 1.3.2009. Jäljellä olevilla optio-oikeuksilla 2003B voidaan enimmillään merkitä yhteensä 939 714 Outokumpu Oyj:n osaketta, ja jäljellä olevilla optio-oikeuksilla 2003C voidaan merkitä 80 500 osaketta. Optio-ohjelman ehtojen mukaisesti osingoilla korjattu osakkeen merkintähinta 31.12.2009 oli 2003B-optioilla 9,81 euroa osakkeelta ja 2003C-optioilla 10,44 euroa osakkeelta. Outokumpu Oyj:n osakepääoma voi vuoden 2003 optio-oikeuksilla tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 1 734 364 eurolla ja osakkeiden lukumäärä enintään 1 020 214 osakkeella. Optioiden perusteella merkittävissä olevat osakkeet vastaavat 0,6 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä. Outokummulla on lisäksi kaksi osakepalkkiojärjestelmää vuosille 2006-2010 ja 2009-2013 osana yhtiön avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. Osakepalkkiojärjestelmän 2006-2010 ensimmäinen ansaintakausi päättyi 31.12.2008. Saavutettujen tulosten perusteella hallitus vahvisti, että osallistujille jaetaan 50 % maksimiosakemäärästä. Osakkeita jaettiin yhteensä 177 715 kappaletta 125 henkilölle maaliskuussa 2009. Outokumpu käytti palkkioiden maksuun hallussaan olleita omia osakkeitaan, joten yhtiön osakkeiden kokonaismäärä ei muuttunut. 3.2.2009 Outokumpu Oyj:n hallitus vahvisti uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän, joka on suunnattu Outokummun avainhenkilöille vuosina 2009-2013. Järjestelmä on viisivuotinen, ja se koostuu kolmesta kolmen vuoden pituisesta ansaintajaksosta. Jaksot alkavat 1.1.2009, 1.1.2010 ja 1.1.2011. Hallitus vahvistaa osallistujien määrän, kullekin avainhenkilölle kohdennettavan osakemäärän ja ansaintakriteerit erikseen kullekin ansainta­kaudelle. Hallitus vahvisti ansaintajakson 2009-2011 piiriin kuuluvaksi yhteensä 139 henkilöä. Palkkion määrä määritetään ja maksetaan osallistujille asetettujen tavoitteiden toteutumisen perusteella ansaintakauden viimeisen vuoden tilinpäätöksen valmistuttua. Järjestelmän perusteella maksettavat osakkeet vastaavat yhteensä enintään 1 500 000 osaketta. Järjestelmän yhteydessä ei tulla laskemaan liikkeelle uusia osakkeita, joten kannustinjärjestelmällä ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta. Mikäli osakepalkkiojärjestelmien piiriin kuuluvat henkilöt saisivat enimmäispalkkioiden mukaisen määrän yhtiön osakkeita (tällä hetkellä yhteensä 975 590 osaketta), heidän omistukseensa siirtyisi 0,5 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamasta äänimäärästä. Tarkempia tietoja vuoden 2003 johdon optiojärjestelmästä ja osakepalkkiojärjestelmistä on löydettävissä Outokummun vuosikertomuksesta ja Outokummun internetsivustolta www.outokumpu.com. Myytävinä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot Outokumpu Brass tuottaa messinkitankoja rakentamiseen, sähköteollisuudelle ja autoteollisuuden sovelluksiin. Messinkitankotehdas sijaitsee Drünenissa, Alankomaissa, ja yksiköllä on myös 50 %:n osuus messinkitanko­yhtiöstä Gusumissa, Ruotsissa. Outokumpu Brassin palveluksessa on noin 150 henkilöä. Messinkitanko­liiketoiminnan varat ja velat on luokiteltu myytävänä olevaksi toiminnoksi. Outokummun aikomuksena on luopua tästä liiketoiminnasta. Tietoja myytävinä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä ja lopetetuista toiminnoista Tuloslaskelma   1.1. - 1.1. -   31.12. 31.12. Milj. EUR 2009 2008 ------------------------------------------------------------- Liikevaihto 31 267 Voitto verojen jälkeen -1 -6 Outokumpu Brass -liiketoiminnan omaisuuserien arvonalentumistappio -3 -6 Kupariputkiliiketoiminnan myyntitappio - -66 ------------------------------------------------------------- Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen tilikauden voitto -4 -79 Tase   31.12. 31.12. Milj. EUR 2009 2008 ------------------------------------------------------------- Varat Aineelliset ja aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 2 2 Muut pitkäaikaiset korottomat varat 2 3 Vaihto-omaisuus 11 9 Muut lyhytaikaiset korottomat varat 5 8 -------------------------------------------------------------   20 22 Velat Varaukset 2 2 Pitkäaikaiset korottomat velat 1 1 Ostovelat 3 2 Muut lyhytaikaiset korottomat velat 2 1 -------------------------------------------------------------   8 6 Rahavirtalaskelma   1.1. - 1.1. -   31.12. 31.12. Milj. EUR 2009 2008 ------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan rahavirta 3 -8 Investointien rahavirta -3 -9 Rahoituksen rahavirta 0 19 ------------------------------------------------------------- Rahavirta yhteensä 0 2 Liikevoittoon sisältyvät merkittävät kertaluonteiset erät   1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Milj. EUR 2009 2008 ----------------------------------------------------------------- Avestan sulattoinvestoinnin alaskirjaus -15 - Henkilöstön irtisanomisvaraus -5 -17 Thin Stripin uudelleenjärjestely Britanniassa - -66 -------------------------   -20 -83 Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyvät merkittävät kertaluonteiset erät   1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Milj. EUR 2009 2008 ----------------------------------------------------------------- Belvederen osakkeiden arvonalentuminen - -21 -------------------------   - -21 Tuloverot   1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Milj. EUR 2009 2008 ----------------------------------------------------------------- Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -4 -6 Laskennalliset verot 146 30 -------------------------   142 24 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet   1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Milj. EUR 2009 2008 ----------------------------------------------------------------- Hankintameno tilikauden alussa 4 021 3 984 Muuntoerot 69 -190 Lisäykset 246 301 Hankitut tytäryritykset - 36 Vähennykset -23 -108 Uudelleenryhmittelyt -4 -2 ------------------------- Hankintameno tilikauden lopussa 4 309 4 021 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset tilikauden alussa -1 994 -2 004 Muuntoerot -38 115 Vähennykset 20 83 Uudelleenryhmittelyt 0 -0 Tilikauden poistot -185 -188 Arvonalentumiset -15 - ------------------------- Kertyneet poistot ja arvonalentumiset tilikauden lopussa -2 211 -1 994 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 2 097 2 027 Kirjanpitoarvo tilikauden alussa 2 027 1 980 Vastuusitoumukset   31.12. 31.12. Milj. EUR 2009 2008 ----------------------------------------------------------------- Annetut pantit Kiinnitykset maa-alueisiin 185 189 Muut pantit 1 5 Annetut takaukset Tytäryhtiöiden puolesta kaupallisten sitoumusten vakuudeksi 22 55 Osakkuusyhtiöiden puolesta rahoituksen vakuudeksi 1 5 Muut vastuut 53 59 Vuokravastuut 62 59 ----------------------------------------------------------------- Konsernin merkittävimmät taseen ulkopuoliset investointisitoumukset 31.12.2009 olivat 62 milj. Euroa (31.12.2008: 93 milj. euroa). Lähipiiritapahtumat Liiketoimet ja avoimet saldot osakkuusyhtiöiden kanssa   31.12. 31.12. Milj. EUR 2009 2008 ----------------------------------------------------------------- Myynti 0 0 Ostot -8 -13 Rahoitustuotot ja -kulut 1 2 Lainasaamiset ja muut saamiset 11 7 Ostovelat ja muut velat 1 0 ----------------------------------------------------------------- Johdannaissopimusten käyvät arvot ja nimellismäärät   31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12.   2009 2009 2009 2008 2009 2008   Positii- Negatii- Käyvät Käyvät Nimel- Nimel-   viset viset netto- netto- lis- lis-   käyvät käyvät arvot arvot arvot arvot Milj. EUR arvot arvot --------------------------------------------------------------------------- Valuutta- ja korkojohdannaiset   Valuuttatermiinit 12 54 -42 0 1 784 1 920   Koronvaihtosopimukset - 3 -3 2 199 200   Koron- ja valuutan-   vaihtosopimukset 5 13 -8 7 212 46   Valuuttaoptiot, myydyt 1 - 1 - 30 -   Valuuttaoptiot, ostetut - 0 -0 - 31 -   Korko-optiot, myydyt 2 - 2 - 78 -   Korko-optiot, ostetut - 2 -2 - 78 -           Tonnia Tonnia --------------------------------------------------------------------------- Metallijohdannaiset   Nikkelitermiinit   ja -futuurit - - - -0 - 4 729   Nikkelioptiot, ostetut 2 - 2 14 13 290 16 758   Nikkelioptiot, myydyt - 4 -4 -14 13 290 11 478   Kuparitermiinit   ja -futuurit 0 1 -0 -0 1 275 4 925   Sinkkitermiinit   ja -futuurit 0 0 -0 -0 400 1 025 Päästöoikeus- johdannaiset 1 0 0 1 404 000 270 000           TWh TWh --------------------------------------------------------------------------- Sähköjohdannaiset 1 10 -8 -11 0,8 1,3 --------------------------------------------------------------------------- Osakeoptiot - - - 0 -----------------------------------------------------------   22 86 -63 -1 Segmentti-informaatio General Stainless Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 ---------------------------------------------------------- Liikevaihto 1 304 1 222 933 687 4 147 josta Tornio Works 905 833 567 396 2 701 Liikevoitto 81 125 -35 -177 -6 josta Tornio Works 67 114 -22 -93 66 Sidottu pääoma kauden lopussa 2 722 2 671 2 820 2 663 2 663 Henkilöstö keskimäärin 3 578 4 000 4 163 3 989 3 933 Päätuotteiden toimitukset (1 000 tonnia) Kylmävalssatut tuotteet 196 162 151 121 628 Kirkkaat kuumanauhat 102 85 58 51 297 Puolituotteet 100 113 76 51 340 ---------------------------------------------------------- Divisioonan toimitukset yhteensä 398 359 285 223 1 265 ---------------------------------------------------------- Milj. EUR I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 ---------------------------------------------------------- Liikevaihto 476 501 496 592 2 065 josta Tornio Works 270 300 303 420 1 292 Liikevoitto -157 -52 -38 -12 -259 josta Tornio Works -129 -33 -44 22 -183 Sidottu pääoma kauden lopussa 2 390 2 379 2 355 2 421 2 421 Henkilöstö keskimäärin 3 917 3 848 3 820 3 752 3 834 Päätuotteiden toimitukset (1 000 tonnia) Kylmävalssatut tuotteet 114 132 112 128 486 Kirkkaat kuumanauhat 57 64 64 62 248 Puolituotteet 39 51 45 61 196 ---------------------------------------------------------- Divisioonan toimitukset yhteensä 210 248 221 250 929 ---------------------------------------------------------- Specialty Stainless Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 ---------------------------------------------------------- Liikevaihto 786 778 630 512 2 705 Liikevoitto 42 44 -63 -123 -101 Sidottu pääoma kauden lopussa 1 430 1 449 1 378 1 174 1 174 Henkilöstö keskimäärin 4 115 4 096 4 192 4 103 4 127 Päätuotteiden toimitukset (1 000 tonnia) Kylmävalssatut tuotteet 46 44 35 29 154 Kirkkaat kuumanauhat 45 40 31 27 142 Kvarttolevyt 35 37 28 27 126 Putkituotteet 19 18 14 15 66 Pitkät tuotteet 14 14 14 10 52 ---------------------------------------------------------- Divisioonan toimitukset yhteensä 161 153 121 106 541 ---------------------------------------------------------- Milj. EUR I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 ---------------------------------------------------------- Liikevaihto 371 278 258 332 1 239 Liikevoitto -82 -37 -21 -10 -149 Sidottu pääoma kauden lopussa 1 007 906 965 1 035 1 035 Henkilöstö keskimäärin 3 892 3 656 3 433 3 372 3 588 Päätuotteiden toimitukset (1 000 tonnia) Kylmävalssatut tuotteet 25 19 19 24 86 Kirkkaat kuumanauhat 23 25 21 24 92 Kvarttolevyt 20 19 15 18 71 Putkituotteet 14 12 10 11 47 Pitkät tuotteet 9 8 10 10 38 ---------------------------------------------------------- Divisioonan toimitukset yhteensä 92 82 75 87 335 ---------------------------------------------------------- Muu toiminta Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 ---------------------------------------------------------- Liikevaihto 64 63 69 62 258 Liikevoitto -20 4 29 25 38 Sidottu pääoma kauden lopussa -20 283 266 214 214 Henkilöstö keskimäärin 447 487 507 525 492 ---------------------------------------------------------- Milj. EUR I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 ---------------------------------------------------------- Liikevaihto 66 58 56 62 243 Liikevoitto -12 -5 -4 -9 -31 Sidottu pääoma kauden lopussa 108 252 233 240 240 Henkilöstö keskimäärin 527 526 521 497 518 ---------------------------------------------------------- Tuloslaskelma neljänneksittäin EUR million I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 ---------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot: Liikevaihto General Stainless 1 304 1 222 933 687 4 147  josta segmenttien  välinen osuus 284 337 216 157 993 Specialty Stainless 786 778 630 512 2 705  josta segmenttien  välinen osuus 124 120 85 78 407 Muu toiminta 64 63 69 62 258  josta segmenttien  välinen osuus 57 57 61 61 235 Sisäinen myynti -465 -514 -362 -295 -1 636 ---------------------------------------------------------------- Liikevaihto yhteensä 1 689 1 549 1 270 966 5 474 Liikevoitto General Stainless 81 125 -35 -177 -6 Specialty Stainless 42 44 -63 -123 -101 Muu toiminta -20 4 29 25 38 Sisäiset erät -3 1 3 4 6 ---------------------------------------------------------------- Liikevoitto yhteensä 100 174 -66 -271 -63 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0 1 -2 -1 -2 Rahoitustuotot ja -kulut -20 -8 -14 -26 -69 ---------------------------------------------------------------- Voitto ennen veroja 80 166 -82 -298 -134 Tuloverot -19 -36 9 71 24 ---------------------------------------------------------------- Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto 61 130 -73 -228 -110 Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen tilikauden voitto 2 -74 -1 -5 -79 ---------------------------------------------------------------- Tilikauden voitto 63 56 -74 -233 -189 ---------------------------------------------------------------- Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 63 56 -74 -233 -189 Vähemmistölle - - - -0 -0 EUR million I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 ---------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot: Liikevaihto General Stainless 476 501 496 592 2 065  josta segmenttien  välinen osuus 97 100 107 117 421 Specialty Stainless 371 278 258 332 1 239  josta segmenttien  välinen osuus 75 67 64 87 293 Muu toiminta 66 58 56 62 243  josta segmenttien  välinen osuus 5 52 52 55 221 Sisäinen myynti -233 -220 -224 -259 -935 ---------------------------------------------------------------- Liikevaihto yhteensä 679 617 587 728 2 611 Liikevoitto General Stainless -157 -52 -38 -12 -259 Specialty Stainless -82 -37 -21 -10 -149 Muu toiminta -12 -5 -4 -9 -31 Sisäiset erät 2 0 -3 2 1 ---------------------------------------------------------------- Liikevoitto yhteensä -249 -94 -65 -29 -438 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -3 -0 -6 -3 -12 Rahoitustuotot ja -kulut 0 -11 -11 -4 -25 ---------------------------------------------------------------- Voitto ennen veroja -252 -105 -81 -36 -474 Tuloverot 64 20 26 32 142 ---------------------------------------------------------------- Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto -188 -85 -55 -4 -332 Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen tilikauden voitto 0 -2 -1 -2 -4 ---------------------------------------------------------------- Tilikauden voitto -187 -87 -56 -6 -336 ---------------------------------------------------------------- Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -187 -87 -55 -7 -336 Vähemmistölle -0 -0 -0 0 -0 Liikevoittoon sisältyvät merkittävät kertaluonteiset erät EUR million I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 ---------------------------------------------------------------- Specialty Stainless  Avestan sulattoinvestoinnin  alaskirjaus - - - - -  Henkilöstön irtisanomisvaraus - - - -17 -17  Thin Stripin uudelleen-  järjestely Britanniassa - - -66 - -66 ----------------------------------------------------------------   - - -66 -17 -83 EUR million I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 ---------------------------------------------------------------- Specialty Stainless  Avestan sulattoinvestoinnin  alaskirjaus - - -15 - -15  Henkilöstön irtisanomisvaraus -5 - - - -5  Thin Stripin uudelleen-  järjestely Britanniassa - - - - - ----------------------------------------------------------------   -5 - -15 - -20 Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyvät merkittävät kertaluonteiset erät Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 ---------------------------------------------------------------- Belvederen osakkeiden  arvonalentuminen -12 - - -9 -21 ----------------------------------------------------------------   -12 - - -9 -21 Milj. EUR I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 ---------------------------------------------------------------- Belvederen osakkeiden  arvonalentuminen - - - - - ----------------------------------------------------------------   - - - - - Tunnusluvut neljänneksittäin Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 ----------------------------------------------------------- Liikevaihto 1 689 1 549 1 270 966 Liikevoitto 100 174 -66 -271 Liikevoittoprosentti 5,9 11,2 -5,2 -28,1 EBITDA 150 224 -8 -217 Sijoitetun pääoman tuotto, % 10,0 17,2 -6,3 -26,8 Oman pääoman tuotto, % 7,7 7,0 -9,3 -31,5 Jatkuvien toimintojen oman pääoman tuotto, % 7,5 16,3 -9,2 -30,8 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 3 899 4 166 4 228 3 867 Korollinen nettovelka kauden lopussa 737 939 1 096 1 072 Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 53,2 54,8 52,3 52,4 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 23,3 29,1 35,0 38,4 Osakekohtainen tulos, EUR 0,35 0,31 -0,41 -1,30 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR 0,34 0,72 -0,41 -1,27 Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR 0,01 -0,41 -0,01 -0,03 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl 1) 180 112 180 172 180 223 180 231 Oma pääoma/osake kauden lopussa, EUR 17,56 17,91 17,38 15,50 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 1) 180 127 180 222 180 228 180 233 Jatkuvien toimintojen investoinnit käyttöomaisuuteen 41 56 317 129 Jatkuvien toimintojen poistot 50 50 52 54 Jatkuvien toimintojen toimitukset, 1 000 tonnia 449 391 323 261 Jatkuvien toimintojen henkilöstö keskimäärin 8 140 8 583 8 862 8 617 ----------------------------------------------------------- Milj. EUR I/09 II/09 III/09 IV/09 ----------------------------------------------------------- Liikevaihto 679 617 587 728 Liikevoitto -249 -94 -65 -29 Liikevoittoprosentti -36,7 -15,3 -11,1 -4,0 EBITDA -198 -42 2 26 Sijoitetun pääoman tuotto, % -27,5 -11,1 -7,6 -3,3 Oman pääoman tuotto, % -28,0 -13,8 -9,0 -1,0 Jatkuvien toimintojen oman pääoman tuotto, % -28,1 -13,5 -8,9 -0,7 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 3 376 3 423 3 459 3 634 Korollinen nettovelka kauden lopussa 825 926 1 014 1 183 Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 51,3 52,2 50,8 50,6 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 32,3 37,1 41,4 48,2 Osakekohtainen tulos, EUR -1,04 -0,48 -0,31 -0,04 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR -1,04 -0,47 -0,30 -0,03 Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR 0,00 -0,01 -0,00 -0,01 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl 1) 180 413 180 955 180 963 180 963 Oma pääoma/osake kauden lopussa, EUR 14,09 13,79 13,51 13,54 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 1) 180 953 180 963 180 963 180 970 Jatkuvien toimintojen investoinnit käyttöomaisuuteen 62 45 55 82 Jatkuvien toimintojen poistot 52 52 52 55 Jatkuvien toimintojen toimitukset, 1 000 tonnia 247 268 238 277 Jatkuvien toimintojen henkilöstö keskimäärin 8 336 8 031 7 774 7 621 ----------------------------------------------------------- 1) Tunnusluvusta on vähennetty hankitut omat osakkeet. Tunnuslukujen laskentaperusteet EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja     arvonalentumisia Sijoitettu pääoma = Oma pääoma + korollinen nettovelka Sidottu pääoma = Sijoitettu pääoma + nettoverovelka Oman pääoman tuotto = Tilikauden voitto × 100 -------------------------------------------     Oma pääoma (kauden keskiarvo) Sijoitetun pääoman = Liikevoitto × 100 -------------------------------------------  tuotto (ROCE)   Sijoitettu pääoma (kauden keskiarvo) Korollinen nettovelka = Korolliset velat - korolliset varat Omavaraisuusaste = Oma pääoma × 100 -------------------------------------------     Taseen loppusumma - saadut ennakot Velkaantumisaste = Korollinen nettovelka × 100 -------------------------------------------     Oma pääoma     Emoyhtiön omistajille Osakekohtainen tulos = kuuluva tilikauden voitto -------------------------------------------     Osakkeiden keskimääräinen     osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana     Emoyhtiön omistajille Oma pääoma/osake = kuuluva oma pääoma -------------------------------------------     Osakkeiden osakeantioikaistu     lukumäärä kauden lopussa [HUG#1379866] FIN Tilinpäätös 2009: http://hugin.info/3010/R/1379866/339726.pdf

Companies

Outokumpu OYJ (0FJ8)
UK 100
FTSE quotes by TradingView

Latest directors dealings

All directors dealings today