KBC acquiert la totalité d'Istrobanka et détien...

Information réglementée * - 20 mars 2008 (après la séance boursière)

Bruxelles,   Bratislava-   KBC   et   BAWAG   P.S.K.,   l'actionnaire
d'Istrobanka,  ont  conclu  aujourd'hui  un  accord  par  lequel  KBC
acquiert la pleine propriété d'Istrobanka, dixième banque slovaque en
termes d'avoirs.

La transaction valorise la  banque à 350  millions d'euros, soit  3,5
fois sa  valeur comptable.  KBC  est déjà  présent en  Slovaquie  par
l'intermédiaire de sa  filiale CSOB. La  combinaison avec  Istrobanka
donnera  vie  à  la  quatrième  institution  bancaire  de  Slovaquie,
détenant une part de marché de 10% environ.

L'accord doit toutefois  encore être avalisé  par la Banque  centrale
slovaque et la  Commission antitrust. KBC  estime que la  transaction
devrait être finalisée au troisième trimestre de 2008 au plus tard.

André Bergen, CEO  du groupe KBC,  a émis le  commentaire suivant :
« L'acquisition  d'Istrobanka constitue  un  nouveau pas  logique  et
important sur la  voie de l'expansion  de KBC en  Europe centrale  et
orientale, amorcée  il y  a dix  ans.  KBC est  en effet  présent  en
Slovaquie depuis 1999, lorsqu'il  est devenu actionnaire  majoritaire
de CSOB. La  combinaison de  CSOB et  d'Istrobanka donnera  vie à  la
quatrième  institution  bancaire  du  pays  et  permettra  à  KBC  de
renforcer sa position sur le  marché slovaque très attractif mais  en
pleine  consolidation.  Ce  marché  recèle  cependant  un   important
potentiel de  pénétration  de  produits  bancaires  et  d'assurances.
Istrobanka permettra à KBC de libérer un important potentiel de vente
croisée dans les segments bancaires  tant retail que corporate et  de
réaliser  des  économies   d'échelle,  créant  par   là  une   valeur
appréciable pour l'actionnaire. »

Daniel Kollar, CEO de CSOB en République slovaque et Country  Manager
du  Groupe  CSOB  en   République  slovaque  salue  l'accord   conclu
aujourd'hui : "Nous sommes impatients de collaborer plus  étroitement
avec nos nouveaux collègues d'Istrobanka. L'acquisition  d'Istrobanka
permettra à KBC  de renforcer  et de  solidifier considérablement  sa
position  actuelle   sur   le   marché   slovaque,   et   d'accroître
immédiatement la part de marché de  CSOB dans l'octroi de crédits  de
7.6% à 10.5% et dans les dépôts de 6.5% à 8.5%. »

Jan Vanhevel, CEO des opérations de KBC en Europe centrale, orientale
et en Russie y ajoute :  «  KBC sera ainsi en mesure de partager  son
savoir-faire et  sa  vaste  expérience dans  le  domaine  de  l'asset
management  et  de  l'assurance   et  d'introduire  son  concept   de
bancassurance dont le succès n'est plus à démontrer. Nous sommes  dès
lors  convaincus  que  le  personnel  et  les  clients  de  CSOB   et
d'Istrobanka bénéficieront  de  manière  significative  de  l'étroite
collaboration entre les deux entreprises et de leur fusion future. »

Volker  Pichler,  CEO  d'Istrobanka,  a  déclaré  :  'Le   management
d'Istrobanka est extrêmement satisfait et  se réjouit d'ores et  déjà
de coopérer  avec  CSOB,  surtout  pour  son  engagement  à  soutenir
l'expansion de nos activités bancaires et d'assurances et à renforcer
notre concentration sur  le segment bancaire  retail, tant en  termes
financiers  que  de  savoir-faire.  Nous  sommes  convaincus  que  le
personnel et la  clientèle de la  banque bénéficieront pleinement  de
l'engagement d'un des principaux groupes de bancassurance en Europe."

David Roberts, CEO de BAWAG P.S.K.,  a ajouté : 'L'an dernier,  BAWAG
P.S.K. AG  a  décidé de  se  concentrer  sur ses  activités  de  base
autrichiennes  et  de  privilégier  une  approche  produit  dans  ses
activités à  l'étranger.  Dès  lors,  notre  désengagement  de  notre
filiale en République  slovaque a représenté  pour nous la  meilleure
option possible pour assurer la croissance et le développement futurs
d'Istrobanka.  BAWAG  P.S.K.  AG  a  tout  lieu  de  se  réjouir   de
l'investissement de KBC dans Istrobanka. Istrobanka aura ainsi  accès
à l'un des  principaux réseaux de  la région et  créera de  nouvelles
opportunités  de  croissance  et  de  développement,  tant  pour   le
personnel que pour la clientèle d'istrobanka.'


Slovaquie : fondamentaux  macroéconomiques robustes et  consolidation
accrue du marché bancaire

KBC a  la  conviction que  les  fondamentaux macroéconomiques  de  la
Slovaquie resteront robustes. En 2007, le PIB slovaque a augmenté  de
13,1%, dépassant  largement  les prévisions.  La  croissance  devrait
rester soutenue en 2008 et en 2009  et sera l'une des plus fortes  en
Europe centrale et orientale. L'adhésion escomptée de la Slovaquie  à
l'euro au 1er  janvier 2009  donnera un nouveau  coup de  pouce à  la
convergence économique du pays.
Les  banques   slovaques   sont   en  majorité   détenues   par   des
établissements financiers internationaux étrangers  et le secteur  se
caractérise par  sa  concentration  croissante,  les  cinq  premières
banques détenant environ 70% du marché des crédits et des dépôts.


Présence de KBC en Slovaquie (www.csob.sk)

KBC est devenu l'actionnaire majoritaire  de CSOB en 1999. Le  groupe
CSOB comporte les  entreprises suivantes  en Slovaquie  : CSOB  Bank,
CSOB Insurance, CSOB Asset Management, CSOB Pension Funds  Management
Company, CSOB Leasing, CSOB Building Society et CSOB Factoring.
CSOB Slovaquie, qui a été une  filiale de CSOB Bank Tchéquie  pendant
42 ans, est devenue une entité  légale à part entière le 1er  janvier
2008. Elle se classe actuellement parmi les quatre premières  banques
du marché slovaque.
La banque dessert sa clientèle de particuliers, de PME et de  clients
private banking  par  l'intermédiaire  d'un réseau  de  plus  de  100
agences. CSOB est  une banque  universelle qui se  concentre sur  les
crédits logement  et l'épargne.  Elle propose  la gamme  de  produits
financiers la  plus complète  du marché,  en recourant  au modèle  de
distribution performant de KBC en matière de bancassurance et d'asset
management. Depuis 2004, la croissance  de la banque dans le  domaine
des crédits hypothécaires a été multipliée  par six et les ventes  de
fonds communs de placement ont doublé.


Istrobanka : un  groupe tremplin  pour l'expansion et  les effets  de
synergie (www.istrobanka.sk)

Constituée en 1992,  Istrobanka a  été rachetée par  BAWAG P.S.K.  en
2002. Elle  est  le huitième  fournisseur  de crédits  en  Slovaquie,
détenant 2,2% du  marché des  dépôts et  3,2% de  celui des  crédits.
Forte d'un effectif de 750 personnes, Istrobanka propose des services
bancaires aux particuliers et aux  PME. Elle dessert environ 125  000
clients en Slovaquie par l'intermédiaire d'un réseau de 51 agences  à
part entière et de  9 points de  vente bancaires. Istrobanka  possède
également une filiale  qui propose des  services d'asset  management.
Les avoirs globaux  d'istrobanka se montent  à quelque 1,22  milliard
d'euros et ses capitaux propres atteignaient 100,5 millions d'euros à
fin 2007.

Lehman Brothers a assumé le rôle de conseil pour la vente,
l'acquéreur s'étant adjoint les services notamment de JP Morgan et
Patria, la filiale tchèque de KBC Securities.

* Ce communiqué contient des informations soumises à la
réglementation sur la transparence des entreprises cotées en Bourse.